[즉시분석] NI스틸 3%↑...실적 효과 지속?

NI스틸이 강세다. 23일 오전 10시 45분 현재 NI스틸은 3%(55원) 오른 1855원에 거래되고 있다.

전일 NI스틸은 1분기 잠정 실적을 발표했다. 매출액은 300억원으로 전년 동기 대비 14% 늘었으며, 영업이익은 35억2000만원으로 35% 증가했다. 순이익 역시 20억원으로 39% 늘었다.

1분기 실적을 반영해 주가수익배수(PER)는 7.5배에서 6.9배로 낮아졌다. 주가순자산배수(PBR)는 0.84배에서 0.82배로 낮아졌으며, 자기자본이익률(ROE)은 11.3%에서 11.9%로 높아졌다.

▷ POSCO 열연코일 가공 업체

NI스틸은 POSCO(이하 포스코)의 열연코일 가공 전문업체다. 최대주주는 문배철강으로 특수관계인을 포함해 지분 57.9%를 보유하고 있다. 문배철강은 포스코의 열연코일 유통업체로 NI스틸과 함께 영남권에서 사업을 하고 있다. NI스틸은 서울, 대구, 포항, 충남, 전남 등 크게 5개 지역을 거점으로 영업을 진행하고 있다. 주 수요처는 SOC(사회간접자본)사업을 담당하는 건교부, 국토관리청 및 조달청, 그리고 기타 철강 수요업체들이다.

NI스틸은 열연코일 유통과 함께 건축에 필요한 U자형 블럭과 TSC, 다리를 만드는데 사용되는 RIB형 강재를 만든다. 또한 건축에 필요한 강재 등을 판매·임대하는 사업에도 진출해 수익구조 다변화를 위해 노력하고 있다. 제품별 매출 비중은 철강 성형품 11%, 철판 50%, 강재리스 18% 등이다. 이 회사는 2010년 말 신성장동력 확보를 위해 포스코P&S와 합작투자해 철강스크랩 및 가공사업을 목적으로 하는 법인을 설립했다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 9%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 NI스틸의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 159위(상위 9%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 최근 ROE가 과거 평균보다 낮아 졌지만, 같은 기간 PBR 값이 소폭 하락하는 데 그친 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.