[즉시분석] 이라이콤 6%↑...외인 지분확대, 이유는?

이라이콤이 강세다. 11일 오후 2시 8분 현재 이라이콤은 6.3%(1000원) 오른 1만6700원에 거래되고 있다.

최근 외국인은 이라이콤 주식을 꾸준히 사들이고 있다. 3월 초만 하더라도 외국인 지분은 3.31%였지만, 전일 4.59%로 확대됐다. 이기간 주가는 3% 하락했다.



이라이콤은 액정표시장치(LCD) 백라이트 유닛(BLU)을 만드는 업체다. LCD는 스스로 빛을 낼 수 없다. 때문에 뒤에서 빛을 비춰주는 광원이 필요한데, 이것을 BLU라고 한다. BLU의 핵심재료는 백색 LED(매입 비중 47%), 도광판(7%), 프리즘 시트(8%) 등이다. 백색 LED의 경우 국내 업체들의 국산화로 해외의존도가 점차 낮아지고 있다.

증권업계에 따르면 이라이콤은 소형IT기기용 BLU 시장에서 국내 1위, 세계 3위를 달리고 있다. 이라이콤의 제품은 삼성디스플레이를 통해 삼성전자로 납품되며, LG디스플레이를 거쳐 애플 등 해외 스마트폰 업체로 공급된다.

최근 스마트폰의 성장세가 주춤한 사이, 태블릿PC 수요가 빠르게 늘고 있다. 시장조사기관인 가트너(Gartner)에 따르면 올해 글로벌 태블릿PC 시장 규모는 2억2400만대로 작년보다 65% 증가할 것으로 관측된다. 2014년엔 2억9800만대(+33%), 2015년엔 3억7200만대(+25%)를 기록할 전망이다. 기존에 애플이 주도하던 10인치 제품에서 7~8인치로 제품군이 다변화 될 것으로 기대된다.

삼성전자를 비롯한 글로벌 세트 메이커들이 태블릿PC 시장에 집중하는 대표적인 이유다. 지난해 태블릿PC 약 1660만대를 팔았던 삼성전자는 올해 판매 목표를 두 배로 올려 잡았다. 지난해 갤럭시 10.1 출시를 시작으로 올 4월 갤럭시 8.0과 연내 '패블릿'으로 불리는 6.3인치 제품을 내놓을 전망이다. 이에 따라 삼성전자의 태블릿PC에 BLU를 납품하는 이라이콤이 수혜를 볼 것으로 기대된다.

한편 증권정보업체 와이즈에프앤(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 전망한 이라이콤의 매출액 평균치는 1287억원, 영업이익은 85억원이다. 매출액은 전년 동기보다 4%, 영업이익은 1% 감소한다는 분석이다.



▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 10%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이라이콤의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 173위(상위 10%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현금 창출력 점수는 1점으로 낮았다. 지난해 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름이 (+)며, 매출액 대비 잉여현금흐름이 1.8%로 아이투자 기준인 7%미만인 점이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.