[적중!] 세원정공, '승부주' 소개 후 +24%

세원정공이 상승세다. 26일 오전 10시 31분 현재 세원정공은 4.3%(900원) 오른 2만1600원에 거래되고 있다.

지난 12월 14일 아이투자는 '오늘의 승부주' 코너에서 세원정공을 소개했다. 오늘의 승부주란 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중에서 외국인 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 소개하는 코너다. 당시 아이투자는 ▲ 자동차 차체 부품 전문회사 ▲ 한국투자밸류자산운용의 신규 보유 ▲ 주식MRI 분석 결과, 상위 3% 등을 들어 세원정공을 다뤘다. 소개일 종가는 1만7450원으로 현재까지 24% 올랐다. (바로가기: [승부주] 세원정공, 자동차 차체 부품사)



세원정공은 1989년에 설립된 자동차 차체 부품업체다. 최대주주인 김문기 대표가 특수관계인을 포함 지분 41.81%를 보유하고 있다. 대표적인 생산 품목은 차체 프레스, 의장 부품, 차체 부품 등이다. 차체 부품은 차체의 형상을 구성하고 차량의 고속주행 시 방진, 방음기능을 수행하며, 차량 출동 시 충격을 완화하는 역할을 한다.

주력 매출처는 현대기아차다. 세원정공은 현대차로부터 공장등급평가 1등급업체로 지정됐으며, 글로벌 품질인증시스템인 ISO/TS 16949의 인증을 획득 하는 등 기술력을 갖춘 회사다.

6월 결산법인인 이 회사는 올해 2분기(2012년 10월 ~ 12월) 매출액이 224억원으로 전년 동기 대비 37% 증가했다. 영업이익은 11억8000만원으로 238% 늘었으며, 순이익은 131억원으로 90% 증가했다. 순이익이 영업이익보다 큰 이유는 배당금 수익 59억3000만원과 수입수수료 76억7000만원을 인식했기 때문이다. 배당금은 금융수익에, 수입수수료는 기타수익에 반영하면서 순이익이 대폭 늘었다.

한편 자회사의 손익을 반영한 상반기 순이익은 284억원이다. 세원정공은 중국 자회사삼하세원기차과기유한공사 지분 62%를 들고 있다. 삼하세원기차과기유한공사는 세원정공과 마찬가지로 자동차 차체 부품을 생산한다. 완성차 메이커들의 해외 현지화 전략에 발맞춰 지난 2005년 설립된 회사다. 이 회사는 지난해 643억원의 순이익을 냈다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 4%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 세원정공의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 69위(상위 4%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 현재 주가수익배수(PER)가 2.8배로 5년 평균에 근접한 점 등이 반영됐다. PER은 지난해 연간 자회사의 손익을 반영한 순이익 기준이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.