[즉시분석] 이오테크 4%↑...올해 실적 기대해도 되나?

기관 투자자가 꾸준히 순매수 중인 이오테크닉스(이하 '이오테크')가 반등세를 이어가고 있다. 5일 오후 1시 3분 현재 4.45% 상승한 3만5200원에 거래되고 있다.

이 회사 주가는 지난해 8월 중순부터 조정세를 지속돼 3개월 만인 11월 말 30% 하락한 2만5100원(2012년 연중 저점)까지 떨어졌다. 하지만 이후 다시 반등세로 전환한 후 꾸준한 상승세가 이어져 현재 지난해 연중 저점보다 41% 상승한 상황이다.



최근의 반등세를 뒷받침한 것으로 기관투자자로 판단된다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 기관은 지난해 연중 저점 기록 후 3개월간 이오테크 주식 10만주(현재 총 발행주식의 0.8%)를 순매수했다. 같은 기간 개인은 약 7만8000주(0.6%)를, 외인은 약 1만7000주(0.1%)를 각각 순매도했다.

이같은 기관의 꾸준한 관심은 이오테크가 올해 1분기 양호한 실적을 기록할 것이라는 전망에 주목한 행보로 풀이된다. 

금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권사가 전망한 이오테크의 1분기 매출액 평균은 전년 동기 대비 14% 늘어난 404억원이다. 영업이익은 132% 늘어난 51억원, 순이익은 76% 늘어난 44억원이다.

이같은 우호적인 전망은 애플이 AP(어플리케이션 프로세서) 생산 물량을 기존 삼성전자에서 대만 TSMC사로 옮김에 따라 TSMC의 설비투자가 늘 것으로 기대되고, 기존 주력 제품인 레이저 마커에 더해 신규 제품군인 POP·Dicing·FPCB 장비의 매출이 확대될 것이라는 추정에 기초한 것으로 풀이된다.

다만, 올해 연간 매출 성장은 지난해에 비해 둔화될 것이라는 의견도 있다. 지난달 27일 한국투자증권 서원석 연구원은 "이오테크의 올해 매출증가율(전년 동기 대비)은 3%로 지난해 38%보다 둔화될 것"으로 전망했다. 신규 제품군의 성장세가 지속될 것으로 봤지만, 주력 제품인 레이저 마커의 매출이 반도체 후공정 투자 축소로 부진할 것으로 분석했다.

이오테크는 1989년 설립된 반도체 후공정 장비 업체다. 공정을 마친 반도체 칩에 상표나 품명을 새기는 레이저 마커를 주력제품으로 한다. 반도체 후공정은 가공된 웨이퍼를 칩 단위로 자른 후 패키징(포장)하고 겉면에 상표, 품명을 새겨 마지막으로 반도체 칩의 상태를 검사하는 공정이다.

이오테크는 2007년 세계 최초로 멀티빔 레이저 마킹기를 개발했다. 멀티빔은 하나의 렌즈에서 종전보다 레이저를 2배로 낼 수 있어 작업 효율성을 높이는 장점이 있다. 이 같은 제품 경쟁력을 바탕으로 이오테크닉스는 국내외 시장에서 높은 점유율을 기록하고 있다. 분기보고서에 따르면 국내 시장 점유율은 95%, 해외 시장 점유율은 50%다.

이오테크는 레이저 마커에서 축적한 기술력을 바탕으로 다양한 응용기기를 개발했다. PCB(인쇄회로기판)에 미세한 구멍을 내거나(레이저 드릴링), 반도체 제조공정에서 불순물을 제거하거나(레이저 트리밍가 클리닝), 웨이퍼를 절단(그루빙)하는 장비 등을 개발해 납품 중이다.

공시 기준으로 가장 최근 분기인 지난 3분기 이오테크의 매출액은 637억원으로 전년 동기보다 56% 늘었다. 매출 증가에 힘입어 영업이익은 144억원으로 203%, 순이익은 109억원으로 46% 늘었다. 아직 4분기 실적은 발표하지 않았다.

지난 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 실적 합산) 이오테크닉스의 현재 주가수익배수(PER)는 16배에 거래되고 있다.