[즉시분석] GST 3%↑...실적 효과 보나?

GST가 지난해 연간 실적을 발표한 가운데 상승세다. 13일 오후 1시 23분 현재 GST는 3.8%(165원) 오른 4465원에 거래되고 있다.

이날 GST는 지난해 매출액이 627억원으로 작년보다 54% 증가했다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 65억1000만원으로 124% 늘었으며, 순이익은 54억1000만원으로 135% 증가했다고 밝혔다. 공시에 따르면 스크루버 판매와 용역 매출 증가로 실적이 개선됐다.

이와 동시에 보통주 1주당 50원을 배당키로 결정했다. 시가배당률은 1.2%다.

GST는 가스 스크루버(Gas Scrubber)를 만드는 반도체 장비업체다. 이 제품은 반도체·디스플레이 공정에서 발생하는 유해가스를 정화하는 역할을 한다. 주요 고객사는 반도체·디스플레이 소자업체들이다. 과거 삼성전자, SK하이닉스, LG이노텍을 중심으로 제품을 공급해왔으며, 최근에는 삼성디스플레이, LG디스플레이로 고객층을 넓혀가고 있다.

가스 스크루버는 크게 물을 이용해 유해가스를 정화하는 웻(Wet)방식과 화학약품을 사용하는 드라이(Dry)방식, 직접 산화시키는 번-웻(Burn-Wet)방식으로 나뉜다. 이 중 번-웻방식이 효율성이 높고 비용절감에 유리해 널리 사용된다. GST는 번-웻방식에서 두각을 나타내는 회사다.

한편 GST는 이날 개장 전 기준 코스닥 반도체 업체 중에서 주가수익배수(PER)가 낮은 종목으로 꼽힌다. GST의 PER은 4.3배로 코스닥 반도체 업체 중에서 저PER 2위를 차지했다. PER은 지난해 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 순이익 기준이다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 GST의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 139위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현금 창출력이 낮은 것은 2012년 3분기 연환산 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고 잉여현금흐름이 (-)인 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.