[즉시분석] 파인디지털 2%↑...블랙박스+매립형 네비 '주목'

파인디지털이 상승세다. 29일 오후 2시 49분 현재 전일 대비 2.1% 오른 7710원에 거래되고 있다.

파인디지털은 국내 블랙박스 시장 확대로 수혜를 입고 있다. 현재 파인디지털은 팅크웨어에 이어 국내 블랙박스 시장에서 2위를 달리고 있다.

지난 15일 IBK투자증권에 따르면 블랙박스는 여전히 보급률이 10% 초반대로 성장 초기 국면이다. 업계에선 2015년엔 국내 차량의 절반 가량이 블랙박스를 장착할 것으로 내다보고 있다. 이는 ▲블랙박스에 대한 필요성 인식 확산 ▲지방자치단체의 블랙박스 장착지원 ▲보험료 할인혜택 ▲상용차의 블랙박스 장착 의무화 등에 따른 것이다.

파인디지털은 현재 매출의 80% 가량이 네비게이션에서 발생하고 있다. 그런데 스마트 기기 등 대체제가 늘면서 네비게이션 시장이 급속도로 위축되고 있다. 그럼에도 파인디지털은 매립형 네비게이션을 출시하며 이러한 환경 변화에 대응하고 있다. 증권가에 따르면 차량에 파인디지털 네비게이션을 매립할 수 있는 공업사가 2010년 말 10개에서 현재 30여개로 늘었다. 매립형은 거치형 대비 단가가 비싸 수익성 개선에 유리하다.

파인디지털은 지난해(1~3분기) 블랙박스와 매립형 네비게이션의 매출 증대로 양호한 실적을 냈다. 작년 3분기 누적 매출액은 652억원으로 전년 동기 대비 32% 증가했다. 영업이익은 86억3100만원으로 20배 넘게 급증했고, 순이익은 83억8000만원으로 7배 늘었다.

4분기 합산 실적을 반영한 이 회사의 자기자본이익률(ROE)은 16%다. 5년 평균치인 5%의 3배 수준이다. 주가수익배수(PER)는 6.2배, 주가순자산배수(PBR)는 1배다. 두 수치 모두 5년 평균값(각각 5배, 0.5배)보다 높다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 파인디지털의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 195위(상위 11%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

밸류에이션은 0점으로 가장 낮다. 현재 PER이 5년 평균치보다 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.