[즉시분석] MDS테크 2%↑...기관, 성장성에 투자?

MDS테크가 상승세다. 16일 오후 2시 23분 현재 MDS테크는 2.4%(350원) 오른 1만4550원에 거래되고 있다.

증권정보업체 와이즈에프앤(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 추정한 MDS테크의 4분기 매출액 평균치는 201억원, 영업이익은 25억원이다. 매출액은 전년 동기 대비 3% 늘어날 것으로 봤지만, 영업이익은 48% 줄어든다는 분석이다.



수익성 악화 전망에도 불구하고, 올 들어 기관은 MDS테크를 꾸준히 사 모으고 있다. 지난 2일부터 전일까지 기관은 MDS테크를 10만5320주(발행주식총수의 1.2%) 순매수했다. 같은 기간 주가도 10% 올랐다.



기관은 단기 실적보단 향후 성장성에 주목한 것으로 보인다. MDS테크는 자동차 전장화 수혜주로 꼽힌다. 전장화란 자동차가 점점 전자기기처럼 변한다는 뜻이다. 길을 안내하는 네비게이션, 스스로 주차하는 기능, 졸거나 차선을 이탈했을 때 자동으로 경고하는 기능 등이 대표적이다. 이런 기능을 수행하기 위해 탑재되는 임베디드 시스템을 차량용 전자제어장치(ECU)라고 한다. 이와 관련 개발솔루션과 소프트웨어가 MDS테크의 주력 분야다.

지난달 대신증권은 “MDS테크는 ECU 핵심 운영체제(OS)에 해당하는 AUTOSAR를 독일의 일렉트로비트사로부터 독점 공급받고 있다”며 “여기에 관련 교육·컨설팅까지 제공하고 있어 향후 ECU개발이 가속화될 경우 수익성 개선이 기대된다”고 밝혔다. 이어 “또한 USB기반의 미러링크 기술을 개발, 현재 네비게이션업체 및 자동차 주문자상표부착생산(OEM)업체들을 중심으로 마케팅을 하고 있다”며 “다른 기기를 통해 스마트폰을 제어할 수 있는 기술로, 스마트폰 보급에 따른 수요 증가가 예상된다”고 덧붙였다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 16%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 MDS테크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 272위(상위 16%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 현재 주가수익배수(PER)는 10.2배로 5년 평균과 유사한 점 등이 반영됐다. PER은 지난해 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 순이익 기준이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.