[즉시분석] 성우하이텍 1%↑...국민연금 매수가는?

성우하이텍이 상승세다. 15일 오전 11시 15분 현재 성우하이텍은 1.9%(200원) 오른 1만750원에 거래되고 있다.

최근 국민연금은 성우하이텍 지분을 대량 보유했다고 밝혔다. 지난 8일 국민연금은 성우하이텍 주식 251만5816주를 장내매수해 보유 지분이 5.03%가 됐다고 공시했다. 5%이상 보유하게 된 시점은 지난 10월 4일(변동일 기준)이다. 당시 성우하이텍은 1만2000원~1만4000원을 오갔다. 현재 주가는 국민연금이 취득한 시점보다 20%가량 하락한 상태다.



성우하이텍은 1977년에 설립된 자동차 부품업체로 현대·기아차, 한국GM이 주 매출처다. 사업보고서에 따르면 주력 제품인 범퍼레일의 경우 생산업체가 거의 없어 독점적인 위치를 점하고 있다. 이 밖에 사이드 멤버, 데쉬 로우 등을 포함한 차체부품 시장에서 20%를 차지하고 있다.

2009년 성우하이텍은 현대·기아차로부터 2년 연속 기술, 품질, 납입 5스타 동시인증을 수상해 기술력을 인정받았다. 최근에는 차량 경량화 흐름에 맞춰 ‘제네시스’와 ‘에쿠스’에 들어가는 알루미늄 후드 및 범퍼를 공급하고 있다.

성우하이텍은 중국, 체코, 슬로바키아, 러시아 등에 여러 자회사를 두고 있다. 이 지역은 현대·기아차가 진출한 곳으로 성우하이텍 역시 동반 진출을 통해 현지납품을 강화하고 있다. 계열사 중에서 성우하이텍의 보유 지분이 높고 자산규모가 큰 업체는 체코성우 S.R.O, 북경성우차과기유한공사 등이다. 이들의 영업성과는 성우하이텍의 실적을 좌우하는 변수다.

금융정보업체 와이즈에프앤(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 추정한 성우하이텍의 지난 4분기 매출액 평균치는 2582억원, 영업이익은 80억원이다. 매출액은 전년 동기 대비 9% 줄어들 것으로 봤지만, 영업이익은 흑자전환 한다는 분석이다. 2011년 4분기 성우하이텍은 외환차손, 외화환산손실 등으로 영업적자를 기록한 바 있다.



▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 성우하이텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 191위(상위 11%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현금 창출력이 낮은 것은 지난해 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 잉여현금흐름이 (-)를 기록한 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.