[미리분석] 한국단자, '큰손'이 좋아하는 이유는?

2013년 첫 개장일을 앞둔 가운데 기관과 외국인 투자자가 꾸준히 순매수 중인 한국단자가 상승세를 이어갈지 주목된다.

2일 금융정보업체인 와이즈에프엔에 따르면 최근 6개월간 기관과 외인은 한국단자 주식를 각각  49만주(지분 4.7%)와 12(1.2%)만주를 순매수했다. 기관과 외인의 동반 순매수에 주가도 양호한 모습을 나타냈다. 최근 6개월간 약 32% 상승해 같은 기간 8% 오른 24%포인트 초과했다.

큰손 가운데 전일 공시 기준 '지분 5% 이상'을 보유 중인 곳은 신영자산운용, KB자산운용, 국민연금관리공단이다. 각각 10.8%, 7.2%, 6%를 보유하고 있다.

이 같은 기관의 적극적인 지분 매입은 실적 성장세에 주목한 움직임으로 풀이된다.

한국단자는 상반기에 이어 3분기도 양호한 영업실적을 기록했다. 매출액은 1079억원으로 전년 동기 대비 5% 늘고, 영업이익은 89억4600만원으로 42% 늘었다. 상반기 매출액은 전년 동기 대비 9%, 영업이익은 16% 각각 늘었다.

이는 글로벌 경기 침체와 국내 공장 파업에도 현대·기아차가 양호한 판매실적을 기록한 결과로 풀이된다. 각사 IR자료에 따르면 현대차와 기아차의 지난 3분기 글로벌 판매량(출고 기준, 국내외 시장 합산)은 100만1000대와 61만4000대으로 각각 전년 동기 대비 0.9%와 0.3% 늘었다.



다만, 3분기 순이익(자회사 손익 반영)은 79억9600만원으로 전년 동기 대비 7% 줄었다. 이는 자회사 실적 감소에 따른 영향으로 풀이된다. 상반기 한국단자의 순이익은 자회사 실적 호조에 힘입어 영업이익을 18% 웃돌았지만, 3분기엔 영업이익을 11% 밑돌았다.

한국단자는 주요 자회사인 '케이티솔루션'의 실적 호조에 힘입어 지난해와 올해 상반기 순이익 규모가 영업이익 규모를 넘었다. 케이티솔루션의 매출액은 삼성전자의 LED TV향 리드프레임 공급업체로 선정된 2010년 186억원을, 지난해는 전년 대비 136% 늘어난 440억원을 기록했다. 이에 힘입어 순손익은 2010년 2억원 적자에서 지난해 69억원으로 급증했다.

한국단자는 1973년 설립된 커넥터 제조업체다. 커넥터는 전기기기나 전선을 전기적으로 연결하는 부품이다. 한국단자의 주력 제품인 자동차용 커넥터는 자동차의 램프, 계기판, 오디오, 에어컨 등을 전력공급원과 연결해 작동할 수 있게 한다. 올해 3분기 누적 기준 매출비중은 자동차용 커넥터 80%, 전자기기용 커넥터 16%다. 한국단자의 제품은 주로 경신과 유라코퍼레이션 납품돼 와이어링 하네스로 제조된 후 현대기아차에 최종 납품된다.

와이어링 하네스는각종 모터의 구동 또는 램프의 조명에 필요한 전원을 공급하고, 센서에서 발생한 신호를 손실 없이 ECU(전자제어장치)에 전송하는 역할을 한다. ECU는 컴퓨터의 CPU와 같은 역할을 하는 핵심 전장부품이다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 12%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한국단자의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 206위(상위 12%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.