[즉시분석] 상신브레이크 2%↑...PER 6.9배

상신브레이크가 상승세다. 28일 오전 10시 25분 현재 전일 대비 2.2% 오른 3735원에 거래되고 있다.

상신브레이크는 올 3분기 양호한 실적을 냈다. 3분기 매출액은 563억원으로 전년 동기 대비 2% 증가했으며, 영업이익은 29억7400만원으로 76% 늘었다. 반면 순이익은 7% 감소한 13억9300만원을 기록했다.

주력 제품인 마찰재 판매 증가와 제품가 인상으로 매출액과 영업이익이 개선됐다. 분기보고서에 따르면 이 회사의 3분기(누적 기준) 제품가는 지난해보다 4~7% 가량 상승했다. 반면 순이익은 이월세액공제 감소 등에 의한 법인세 증가로 부진했다.

4분기 합산 실적을 반영한 이 회사의 자기자본이익률(ROE)은 13%다. 5년 평균치인 11%보다 높다. 주가수익배수(PER)는 6.9배, 주가순자산배수(PBR)는 0.91배다. 5년 평균값(각각 8.6배, 0.85배) 대비 PER은 낮고, PBR은 높다.

상신브레이크는 1953년에 설립된 브레이크 패드(마찰재) 생산업체다. 마찰재는 자동차의 브레이크 시스템에서 휠과 직접 맞닿아 마찰 운동을 통해 속도를 줄이는 부품이다. 신차 조립시 장착된 후, 노후 시 교체가 필요하다.

상신브레이크는 일반판매시장용 제품에 특화돼 있다. 따라서 전국 영업지점을 통해 대리점이나, 버스회사 및 택시회사 등에 직접 판매하고 있다. 상신브레이크의 지난해 기준 국내 시장 점유율은 43%로 국내 1위를 달리고 있다. 반면 경쟁사인 KB오토시스, 새론오토모티브는 신차용 OEM(주문자상표부착방식)에 특화돼 있다. 회사 측은 중국, 인도를 비롯해 미국, 러시아 등으로의 해외공장 설립으로 성장 동력을 확보할 계획이다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 5%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 상신브레이크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 89위(상위 5%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.