[미리분석] 프로텍, 한 달간 +25%...왜?

종합주가지수 선방에도 삼성전자를 중심으로 한 소수 종목에 대한 쏠림으로 중소형주가 부진을 면치 못하고 있다. 이런 가운데 최근 프로텍이 양호한 주가 흐름을 나타내고 있어 관심을 끈다. 전일 이 회사 주가는 4.2% 오른 9620원으로 이틀째 상승 마감했다. 최근 한 달간 주가상승률은 25%에 이른다.



이 같은 양호한 주가 흐름은 실적 성장세가 주목받은 결과로 풀이된다. 프로텍의 3분기 매출액은 269억원으로 전년 동기 대비 무려 129% 늘었다. 이에 힘입어 영업이익과 순이익은 64억8800만원과 51억4800만원으로 전년 동기 대비 각각 227%와 168% 늘었다.

이는 중국향 매출이 큰 폭으로 늘어난 결과다. 3분기 중국향 매출은 165억원으로 전년 동기 8억원 대비 20배 넘게 증가했다. 증권업계에 따르면 스마트폰 수요 증가로 반도체 패키징 업체들이 시설 투자를 늘린 덕에 프로텍의 디스펜서 장비 판매가 증가했다.

프로텍은 반도체 후(後)공정 장비인 '디스펜서(Dispenser)'를 만드는 업체다. 외국계 업체가 선점한 시장을 1998년 국산화를 통해 진입했으며, 현재 미국 업체인 아심텍(Asymtek), 카멜롯(Camalot)과 국내 시장을 양분하고 있다. 프로텍은 종합반도체업체(IDM)인 삼성전자, SK하이닉스와 글로벌 1위 패키징 업체인 ASE코리아 등에 제품을 공급하고 있다.

디스펜서 장비는 반도체 조립(패키징) 공정에 사용된다. 반도체 제조공정을 통해 만들어진 직접회로(다이)에 전도성 접착체를 발라 기판에 결합시켜야 하는데, 이 때 사용되는 장비가 디스펜서다. 최근 IT제품이 점점 작아지면서 반도체 패키징 기술도 꾸준히 발전하고 있다. 이에 따라 디스펜서 장비의 개발도 지속적으로 요구되는 상황이다.

한편, 이 회사의 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 5.5배다.



▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 3%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 프로텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 62위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.

다만 밸류에이션 점수가 0점으로 낮은 평가를 받았다. 3분기 연환산 기준(최근 4분기 실적 합산) 현재 PER이 5.5배로 5년 평균 4.7배보다 높게 거래되고 있는 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.