[즉시분석] KPX그린 2%↑...주식MRI 상위 5%

형재혁연구원 12.11/28 14:58 조회 1291 누적점수: 0

주식 시장이 부진한 흐름을 보이는 가운데 3분기 양호한 실적을 기록한 KPX그린케미칼이 3일째 상승세를 나타내고 있다. 28일 오후 2시 42분 현재 3.6% 오른 4280원에 거래 중이다.

이 회사의 3분기 매출액은 624억원으로 전년 동기 대비 40% 늘었다. 영업이익과 순이익은 46억900만원과 37억9400만원으로 모두 97%씩 늘었다. 증설 효과로 디메틸카보네이트(DMC) 매출이 늘어난 결과다. 3분기 EOA·ETA 부문 매출은 797억원으로 전년 동기 대비 9% 줄었지만, DMC·EG 부문 매출은 727억원으로 58% 늘었다. 이에 따라 DMC·EG 매출 비중은 종전 34%에서 47%로 13%포인트 높아졌다. KPX그린케미칼은 지난 6월 DMC 증설을 완료했다.

KPX그린케미칼은 에톡시레이트(EOA), 에탄올아민(ETA), 디메틸카보네이트(DMC)를 주력으로 하는 정밀화학업체다. 3분기 기준 매출 비중은 EOA·ETA 부문 51%, DMC·EG 부문 47%다.

EOA는 계면활성제의 일종으로 가스 정제, 세척제, 콘크리트혼화제 제조에 사용된다. KPX그린케미칼은 호남석유와 국내 EOA 시장에서 1, 2위를 다투고 있다. ETA 역시 계면활성제의 일종으로 섬유유연제, 제지탈묵제 등에 사용된다. 두 제품 모두 생활필수품 및 각종 산업 소재 등 다양한 용도로 사용돼 경기변동 영향을 상대적으로 덜 받는다.

DMC는 엔지니어링 플라스틱의 일종인 폴리카보네이트(PC)의 중간원료로 제일모직에 독점 납품된다. 제일모직은 올해 여수 PC 공장에 1600억원을 투자해 생산능력을 두 배로 확장할 계획이다. 이에 따라 KPX그린케미칼은 충남 대산 공장의 DMC 생산능력을 두 배로 늘렸다.

한편, KPX그린케미칼의 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 7배로 5년 평균 10배보다 낮게 거래되고 있다. 3분기 자본총계 기준 현재 주가순자산배수(PBR)는 0.9배로 5년 평균 0.8배보다 높고, 자기자본이익률(ROE)은 12%로 5년 평균 10%보다 높다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 5%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 KPX그린케미칼의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 93위(상위 5%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.