[랭킹스탁] 마법공식 상위 20선 -거래소

거래소에 상장된 기업 중에서 마법공식 종합순위 1위에 오른 종목은 키스톤글로벌로 나타났다. 이는 지난 20일 종가로 결정된 순위에 따른 것이다.

마법공식은 조엘 그린블라트 교수가 창안한 투자법이다. 자본수익률과 이익수익률의 순위를 매긴 다음, 순위를 더해 낮은 순으로 이익대비 저평가 기업을 찾는다. 아이투자는 일반 투자자들이 쉽게 계산할 수 있도록 자본수익률은 ROA로, 이익수익률은 PER로 대체해 순위를 매긴다.

아이투자 퀀트 투자클럽에서 지난 6년간(2006.1~2011.12) 마법공식 상위 기업 20선으로 포트를 구성해 매월 한 차례씩 매매하면서 수익률을 추적해 본 결과 누적수익률 425%, 연평균 31.8%를 기록했다. 같은 기간 코스피 지수 상승률은 누적 32%, 연평균 4.7%다.

키스톤글로벌은 ROA 26.2%로 5위, PER 3.2배로 16위를 기록, 종합점수 21점으로 마법공식 1위를 차지했다. 그 외 대창단조, 세원정공, 동국실업, 조선선재, 대성홀딩스, SJM, 영풍제지, CS홀딩스, 세종공업이 거래소 상위 10선에 포함됐다. 연결 지배지분 또는 지분법이 적용된 순이익과 자본을 적용해 투자지표를 산출했다.

아이투자는 사업보고서 주석에 기재된 지분법 적용 데이터를 근거로 자회사 실적이 포함된 기업의 실제 순이익을 계산한다. 우량 자회사를 보유한 회사들의 PER이 높게 나타나는 문제를 해결하기 위해서다. 이에 따른 투자지표 적용은 아이투자가 국내 최초다.

외국인 투자자는 최근 1주일간 키스톤글로벌 포함 총 9종목을 순매수했다. 그중 키스톤글로벌의 지분증가율이 0.23%p로 가장 높다. 한편, 외국인 투자자는 키스톤글로벌을 지난 16일 이후 3일(거래일 기준) 연속 순매수했다.

아래 리스트는 마법공식 순위에 따라 해당 종목을 정렬한 것이다. 그중 키스톤글로벌, 대창단조,  영풍제지, 미원에스씨, 세방전지는 2012년 3분기 실적이 반영됐다.