[미리분석] 실리콘화일, 영업익 35%↑...예상치 '부합'

5일 개장을 앞둔 가운데 3분기 실적을 발표한 실리콘화일이 반등할 수 있을지 관심을 끈다. 전일(거래일 기준) 실리콘화일은 2.5%(140원) 내린 5350원에 거래를 마쳤다.

▷ 3Q 영업익 35%↑...예상치 '부합'

지난 2일 장 마감을 앞두고 실리콘화일은 잠정 집계한 3분기 매출액이 368억원으로 전년 동기 대비 97% 늘었다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 12억3000만원으로 35% 증가했으며, 순이익은 12억9000만원으로 25% 늘었다고 밝혔다.



매출액은 증권사의 예상치를 웃돌았으며, 영업이익은 부합했다. 실리콘화일에 대해 실적 전망치를 낸 IBK투자증권에 따르면 3분기 예상 매출액은 300억원, 영업이익은 12억원이다. 잠정 매출액이 예상치보다 23% 높게 나왔다.

지난달 16일 IBK투자증권은 중국 및 대만 수출 증가에 따라 실적이 개선될 것으로 전망했다. 3분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 종전 17.1배에서 15.5배로 낮아졌다. 주가순자산배수(PBR)는 1.7배로 같으며, 자기자본이익률(ROE)은 10%에서 11%로 올랐다.

▷ 스마트폰 카메라 성장 수혜

실리콘화일은 반도체 설계 업체로 SK하이닉스의 자회사다. 주력 제품은 CIS(CMOS Image Sensor)다. 빛을 감지해 전기적 신호로 바꾼 후 디지털 데이타를 출력하는 반도체 소자다. 휴대폰 카메라, PC카메라 등 각종 IT기기에서 사람의 눈과 같은 역할을 한다. 실리콘화일은 제품을 개발한 뒤 생산은 SK하이닉스, 동부하이텍 등에 위탁한다. 양산제품은 주로 동부하이텍에서, 개발 제품은 SK하이닉스에서 생산한다.

CIS는 대부분 스마트폰 카메라에 이용된다. IBK투자증권에 따르면 고객사별 매출 비중은 삼성전자 48%, LG전자 17%, 중국 20%, 대만 10% 등이며, 최근 중국 및 대만 수출 물량이 증가하고 있는 추세다. ZTE, 화웨이 등을 매출처로 두고 있어 이들의 시장 점유율 확대에 따른 수혜를 보고 있다.