[즉시분석] 테스 6%↑..."성장성에 저평가까지"

테스가 상승세다. 2일 오후 1시 45분 현재 테스는 6.1%(370원) 오른 6390원에 거래되고 있다.

테스는 이날 아이투자의 '랭킹스탁 미인주'에 포함된 종목이다. 랭킹스탁 미인주란 특정 업종 내 성장성이 높고 저평가된 종목을 말한다. 반도체 업종 중에서 지난 1일 종가 기준 주가순자산배수(PBR)가 2배 미만이며 자기자본이익률(ROE)이 15%~30%인 종목이 포함된다. 이 중 주가수익배수(PER)가 낮은 순으로 순위를 매긴다.

테스의 PER은 5.4배로 '반도체업종 성장주 중 저평가종목' 순위 7위에 올랐다. PER은 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 자회사의 손익을 반영한 순이익 기준이다. 테스의 PBR은 0.9배, ROE는 17%다.



테스는 반도체 전(前)공정 장비업체로 플라즈마 화학기상증착(PE CVD)장비를 주로 만든다. CVD란 반도체 회로형성 과정에서 필요에 따라 산화막, 절연막, 전도성막 등을 웨이퍼 위에 증착시키는데 사용되는 장비다. 주력 매출처는 SK하이닉스다. 테스는 올 들어 SK하이닉스와 총 17번의 공급계약 체결 공시를 냈다.

올해 반도체 설비 투자는 상반기에 집중됐다. 이에 따라 테스의 상반기 매출액은 512억원으로 전년 동기 대비 66% 증가했다. 영업이익은 355% 급증한 70억1000만원, 순이익은 257% 늘어난 74억원을 기록했다. 아직 3분기 실적은 발표되지 않았다. 회사 측은 미래 성장 동력 확보를 위해 건식 식각장비(Dry Etcher)와 태양전지 장비용 CVD 장비를 국산화해 납품하고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 테스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 190위(상위 11%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현금 창출력이 낮은 것은 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 재무활동 현금흐름이 (+)며, 잉여현금흐름이 (-)인 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.