[즉시분석] 에스맥 2%↑...갤럭시노트2 호조 기대감?

삼성전자의 갤럭시노트2가 판매 호조를 보인다는 소식이 전해진 가운데 에스맥이 3일 만에 상승해 주목된다. 2일 오전 11시 22분 현재 2.6% 오른 1만5700원에 거래되고 있다.

언론보도에 따르면 이날 삼성전자는 지난 9월 말 한국에서 출시한 갤럭시노트2가 출시 37일 만에 글로벌 누적 판매 300만대를 돌파했다고 발표했다. 이는 갤럭시노트의 초기 판매 기록을 3배 이상 웃도는 것이다. 갤럭시노트는 출시 3개월 만에 글로벌 누적판매 200만대를 돌파했다. 

에스맥은 삼성전기의 휴대폰 키모듈 사업부가 분리·독립해 설립된 회사다. 2007년 애플의 아이폰 출시 이후 스마트폰이 빠르게 보급되자, 이에 신속히 대응해 2008년부터 정전식 터치스크린 모듈을 개발 및 생산해 주력 사업을 전환했다. 삼성전자에 갤럭시 보급형 시리즈용 4인치 터치스크린과 갤럭시 노트 10.1용 10.1인치 터치스크린을 납품한다. 

지난 29일 잠정실적 공시에 따르면 에스맥의 지난 3분기 매출액은 1124억원으로 증권가 예상치를 12% 밑돌고, 영업이익과 순이익은 57억8200만원과 41억4500만원으로 각각 예상치를 33%와 43% 밑돌았다. 전년 동기와 비교하면 매출액은 6% 줄고, 영업이익과 순이익은 각각 11%와 50% 줄었다. 증권가에 따르면 주요 원재료인 ITO 필름(투명전극 필름) 수급 불균형과 10인치 터치스크린 생산수율 저조로 예상을 밑도는 실적을 기록했다.



3분기 순이익 감소로 주가수익배수(PER)는 높아졌다. 3분기 잠정 순이익을 반영한 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 순이익 합산) 현재 PER은 7.4배로 2분기 연환산 기준 PER 6.6배보다 12% 높다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에스맥의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 131(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 밸류에이션 점수가 2점으로 낮은 평가를 받았다. 이는 2분기 연환산 기준(최근 4개 분기 합산) 현재 주가수익배수(PER)가 5년 평균과 근접한 수준에서 거래되고 있는 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.