[즉시분석] 삼진 3%↑...ROE 16%, PBR 0.6배

투자지표가 양호한 것으로 평가받는 삼진이 상승세다. 27일 오전 9시 43분 현재 전일 대비 3.1% 오른 5300원에 거래되고 있다.

 

2분기 실적을 반영한 이 회사의 자기자본이익률(ROE)은 16%다. 5년 평균치인 6.6%보다 크게 개선됐다. 주가수익배수(PER)는 4.1배, 주가순자산배수(PBR)는 0.65배다. 5년 평균값(각각 13.6배, 0.55배) 대비 PER은 낮고, PBR은 높다.

 

ROE가 높을수록 기업의 효율·수익성이 높은 것으로 보며, PER과 PBR이 낮을수록 주식이 저평가된 것으로 판단한다. 지표 산정 시 이용한 순이익은 자회사들의 이익을 더한 지배지분 연결순이익으로 연환산 기준이다.

 

삼진은 올 2분기 양호한 실적을 내놨다. 매출액은 442억원으로 지난해 같은 기간보다 148% 증가했다. 영업이익과 순이익도 흑자 전환에 성공하며 각각 55억원과 26억원을 기록했다. 이는 주력 제품인 리모콘의 평균 판매단가가 대당 3975원으로 지난해의 2138원에 비해 86% 상승했고, 런던올림픽 특수로 수요가 증가했기 때문이다.

 

 

▷ 삼성전자 TV용 리모콘 제조업체

 

삼진은 고급형 및 스마트TV용 리모콘을 만드는 업체다. 제품의 90%를 수출하고 있으며, 국내를 비롯한 중국, 인도네시아 현지법인에 생산시설과 판매망을 갖추고 있다. 또 설계, 금형제작, 사출성형, 인쇄회로기판 제작, 완제품 조립에 이르기까지 일괄생산 체제를 구축하고 있다. 이에 주 매출처인 삼성전자의 신제품 개발 등 상황 변화에 빠른 대처가 가능하다.

 

리모콘은 에어컨, TV 등 다양한 분야에서 사용되나 이 회사 제품은 TV용이 대부분이다. 따라서 삼성전자 TV 생산량에 실적이 연동되는 경향이 있다.

 

업계에 따르면 올 2분기 세계 TV 판매량은 지난해 같은 기간보다 7.5% 줄어든 5163만대에 그쳤다. 하지만 삼성전자의 올 상반기 판매량은 10% 늘어난 2048만대를 기록했다. 스마트 TV 등 고급형 TV 시장 확대로 음성인식 리모콘 판매량이 증가하면서 수익성도 좋아지고 있다. 이 제품은 중·저가형 리모콘에 비해 단가가 10배 가량 비싼 것으로 알려졌다.

 

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 4%

 

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼진의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 68위(상위 4%)를 차지했다.

 

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

 

현금 창출력은 비교적 낮은 2점이다. 영업 현금흐름이 순이익보다 적고, 매출액 대비 잉여현금흐름 비율이 1% 미만인 점 등이 반영됐다.

 

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

 

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.