[즉시분석] 인프라웨어 6%↑... 횡령 영향 벗어나나?

인프라웨어가 간만에 강세다. 26일 오전 11시 현재 전일 대비 6.1% 오른 7450원에 거래되고 있다.

 

이 회사는 지난 6일 자회사 디오텍의 횡령 발생으로 8% 폭락한 후 지지부진한 흐름을 지속했었다. 디오텍은 지난 6일 자사 재무팀 과장 정대성 씨가 42억6000만원 규모의 업무상 횡령을 저질렀다고 공시했다. 인프라웨어는 이 회사 지분을 14.29% 소유하고 있다. 아이투자는 이에 따른 재무적 영향을 다룬 바 있다.

 

(바로가기: [분석] 횡령 발생..재무적 영향은?)

 

 

 

인프라웨어는 모바일 오피스 개발업체다. 삼성전자, LG전자, HTC 등의 스마트 기기에 들어간다. 모바일 오피스란 휴대 단말기에서 문서 보기와 작성 등이 가능한 소프트웨어를 말한다. 이 회사는 일반 휴대폰에 탑재되는 인터넷 브라우저를 만들었으나, 2009년 스마트 기기의 시대가 열리면서 오피스 개발에 힘썼다.

 

주력 제품은 '폴라리스 오피스'로 지난해 기준 안드로이드 스마트 기기 30%에 탑재됐다. 최근 삼성 신모델인 갤럭시S 3에도 채용됐으며, 중국 대표 스마트폰 제조업체인 화웨이, ZTE 등을 고객으로 확보했다.

 

스마트 기기 시장의 호조로 이 회사는 올 2분기 양호한 실적을 내놨다. 매출액은 93억3900만원으로 전년 동기 대비 23% 늘었으며, 영업이익은 90% 증가한 15억8400만원을 달성했다. 반면 순이익은 법인세가 6배 가량 늘면서 24% 감소한 6억3200만원을 기록했다.

 

업계에선 향후 스마트 기기 출하량 증가와 신규 모델 출시로 실적 성장이 이뤄질 것으로 전망한다. 또 삼성전자와 진행 중인 클라우딩 서비스 'S클라우드'도 수익 기반 확대에 기여할 것으로 예상한다. 인프라웨어는 이 서비스에서 오피스 기능(문서 뷰어 및 편집 등)을 담당하고있다.

 

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 12%

 

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 인프라웨어의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 203위(상위 12%)를 차지했다.

 

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

 

밸류에이션 점수는 비교적 낮은 1점이다. 야마구치 요헤이 평가 기준으로 사업 및 자산가치의 합이 주당 6855원으로 현 주가보다 소폭 낮은 점 등이 반영됐다.

 

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

 

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.