[미리분석] 세종공업, 삼성자산이 5% 신규 취득..왜?

삼성자산운용이 세종공업을 5%이상 신규 보유해 관심을 끈다. 26일 증권업계에 따르면 전일 장 마감 후 삼성자산운용(이하 삼성자산)은 세종공업 주식 101만7047주를 장내 매수해 보유 지분이 5.07%가 됐다고 공시했다. 삼성자산이 세종공업 지분을 5%이상 취득한 적은 이번이 처음이다.

9월 들어 기관의 매수세가 꾸준히 유입된 것도 이와 무관하지 않아 보인다. 이달 초부터 전일까지 기관의 누적 순매수 규모는 26만3154주다. 이기간 세종공업의 주가도 양호한 흐름을 보였다. 개장 전 주가는 1만4500원으로 9월초에 비해 15% 올랐다.



세종공업은 1976년 설립된 자동차 부품업체다. 주력 품목은 엔진 소음기와 배기가스 정화기가 대표적이다. 매출의 96%가 엔진 소음기와 배기가스 정화기에서 나온다. 생산된 제품은 현대기아차에 납품된다.

세종공업은 일찍이 고객사로부터 기술력을 인정받았다. 2006년부터 현재차의 품질 ‘5-STAR’, 기술 ‘5-STAR’ 등급을 부여받았다. 2009년엔 현대기아차의 품질5스타의 최상위 등급인 ‘그랜드 품질5스타’를 업계 최초로 인증받았다.

일찍이 세종공업은 현대기아차와 함께 해외에 진출했다. 미국의 세종 조지아 공장, 세종 러시아 공장, 중국의 태창 세종과, 세종 R&D센터가 대표적이다. 글로벌 시장에서 현대기아차의 점유율이 확대되자 세종공업의 해외법인 실적도 개선되고 있다. 이에 따라 세종공업 이익에서 자회사가 기여하는 부분이 점차 커지고 있다. 아이투자에서 제공하는 "<V차트>(Value_Chart)"를 보면 2009년부터 순이익이 급격히 늘어나는 모습을 파악할 수 있다.

이 회사의 2분기 매출액은 1106억원으로 전년 동기 대비 9% 증가했다. 영업이익은 49억6000만원으로 43% 늘었으며, 자회사의 이익을 반영한 순이익은 90억원으로 43% 증가했다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 6%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 세종공업의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 98위(상위 6%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 개장 전 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 순이익 기준 주가수익배수(PER)가 5.6배로 5년 평균과 같은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.