[미리분석] 와이엔텍, ROE 8%, PBR 0.7배

25일 개장을 앞둔 가운데 주가순자산배수(PBR)가 낮은 것으로 평가받는 와이엔텍이 주목된다.

 

이 회사의 PBR은 0.7배로 시가총액이 자본총계보다 30% 낮다. 5년 평균치인 0.9배보다도 22% 아래다. 주가수익배수(PER)는 8.1배, 자기자본이익률(ROE)은 8.5%다. 5년 평균값(PER 16배 ROE 3.8%) 대비 PER은 낮고, ROE는 높다.

 

PBR과 PER이 낮을수록 주식이 저평가된 것으로 보며, ROE가 높을수록 기업의 효율·수익성이 높다고 해석한다. 지표 산정은 자회사들의 이익을 더한 지배지분 연결순이익으로 연환산(최근 4분기 합산) 기준이다.

 

 

와이엔텍은 여수 산업단지의 폐기물 처리회사다. 소각로와 매립장을 모두 보유해 폐기물 수집부터 소각, 매립까지의 일괄처리가 가능하다. 여수 산업단지에서 나오는 일반·유해 폐기물을 모아 소각한다. 또 폐기물 소각 과정에서 나오는 열을 모아 고온의 증기로 바꿔서 난방용으로 판매한다.

 

그러나 사업부문별 매출 비중을 살펴보면 레미콘 제조·판매가 31%로 가장 크다. 그 외 폐기물 처리 30%, 전문건설공사 21%, 퍼블릭 골프장 운영 15%다. 이 회사는 본래 산업폐기물 처리 전문 기업이었으나, 1994년 건설, 1995년 골재사업부를 설립하면서 레미콘 사업에 진출했다. 2008년엔 퍼블릭 골프장을 인수, 보성 컨트리클럽으로 명명했다.

 

이 회사의 올 2분기 매출액은 138억원으로 전년 동기 대비 18% 늘었다. 영업이익은 30억원으로 36% 증가했고, 순이익은 20억원으로 80% 늘었다. 이는 지난 1월 지정폐기물 매립장 완공에 따른 폐기물 처리량 증가와 여수엑스포 등으로 인한 지역 건설수요가 증가에 따른 것으로 풀이된다.