[i레터]퀀트 쌍두마차, 나란히 수익률 20% 돌파

퀀트투자클럽의 합성전략과 마법공식전략이 17일 설정 3개월 만에 나란히 누적수익률 20%를 돌파했습니다.

17일 종가기준 저PER+저PBR(이하 합성전략)은 21.3%, 마법공식전략은 20.3%를 기록 중입니다. 같은 기간 코스피 지수를 각각 9%p 초과했습니다.

[표1]퀀트전략 수익률 현황(17일)


합성전략은 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)가 낮은 종목에 집중적으로 투자합니다. 기업의 이익이나 자산가치에 비해 싸게 거래되고 있는 종목을 찾습니다. 합성투자전략은 설정 초기에는 코스피 대비 부진했으나 7월 들어 앞서기 시작했습니다. 8월에는 코스피 지수가 하락했음에도 꾸준히 상승해 차이를 벌렸습니다. 합성전략으로 투자한 종목 가운데 삼아제약(60%), 수출포장(35%), 대림제지(32%), 신대양제지(30%) 등이 좋은 성과를 냈습니다.

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마법공식전략은 수익성이 좋고 이익대비 저평가된 기업을 고릅니다. 설정 이후 줄곧 코스피 지수를 앞섰습니다. 지난 7월 시장과 비슷한 수준까지 하락했지만, 이후 빠르게 반등해 다시 차이를 벌리는 중입니다. 현재 편입된 종목 가운데 인포뱅크(84%), C&S자산관리(54%), 에스맥(33%)이 급등해 포트수익률을 끌어 올렸습니다.



퀀트투자전략은 감정을 배제하고 가치보다 싸게 거래되는 주식에 분산해 투자합니다. 감정을 배제한다는 것은 오르는 주식은 사고 싶고, 떨어지는 주식은 팔고 싶은 투자자의 심리적 약점을 극복한다는 뜻도 되는데요. 주식시장에서 성공하는 법, 생각보다 복잡하지 않을 수 있습니다.