[적중!] 예스24,'승부주' 소개 후 +25%

아이투자 '승부주'로 소개됐던 예스24가 상승세다. 14일 오후 2시 26분 현재 전일 대비 4.5% 오른 5040원에 거래되고 있다. 지난달 8일 소개된 이후 주가는 25% 오른 상태다. '오늘의 승부주'란 시장에 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중에서 외국인 등 '큰 손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 말한다.

 

(바로가기: [승부주] 예스24, 국내 1위 인터넷 서점)

 

예스24는 2003년 한세실업에 인수된 인터넷 서점이다. 국내에서 가장 오래된 인터넷 서점으로 책뿐만 아니라 DVD, 음반, 영화티켓, 선물류를 판매하고 있다. 온라인 서점 분야에서 국내 1위며 온라인 CD/DVD 판매 1위, 티켓 트래픽 3위를 차지하고 있다.

 

인터넷 서점은 온라인으로 주문을 받아 자체 물류센터로부터 물건을 발송하는 사업모델이다. 경기도 파주와 경북 영천에 물류센터 2곳을 보유하고 있어 일 평균 15~20만권의 주문을 처리 가능하다. 인터넷으로 주문이 들어오면 입고 도서인지 확인 후 분류, 포장 후 택배로 발송한다. 대형 인터넷 서점은 매장 운영비가 없고 대량 판매가 가능해 일반 서점보다 저가로 판매할 수 있다는 장점이 있다. 회사 측은 180억원을 들여 영남물류센터 구축에 투자하고 있다.

 

이 회사의 2분기 매출액은 729억원으로 전년 동기 대비 5% 감소했다. 그러나 영업이익은 200% 늘어난 7억5800만원, 순이익은 263% 증가한 9억5200만원을 기록했다. 원가율 개선과 기타영업수익 발생에 따른 것이다.

 

2분시 실적을 반영한 자기자본이익률(ROE)은 10%다. 5년 평균치인 17% 대비 악화됐다. 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)은 각각 15배와 1.5배다. 5년 평균값(각각 18배, 2배)보다 낮다.

 

ROE가 높을수록 기업의 효율·수익성이 높은 것으로 보며, PER과 PBR은 낮을수록 주식이 저평가된 것으로 판단한다. 지표 산정은 자회사들의 이익을 더한 지배지분 연결순이익으로 연환산(최근 4분기 합산) 기준이다.