[즉시분석] 삼강엠앤티 4%↑...MRI 상위 8%

삼강엠앤티가 상승세다.

10일 오전 10시 21분 현재 이 회사의 주가는 전일보다 4.8% 상승한 6470원에 거래되고 있다. 지난 5일부터 4일(거래일)째 상승세다. 이 기간 동안 삼강엠앤티의 주가는 17% 올랐다.

삼강엠앤티의 2분기 실적은 지난해와 비슷했다. 매출액은 494억원으로 거의 같았고, 영업이익은 33억2000만원으로 6% 늘었다. 순이익은 7억7900만원을 기록하며 5% 증가했다.

삼강엠앤티는 조선용 블록과 후육강관을 제조하는 회사다. 조선용 블록은 선체를 구성하는 철판이다. 매출 비중은 선박용 블록이 68%, 후육강관 32%다. 전체 매출의 37%는 수출한다.

선박용 블록은 선박의 선체를 구성하는 부품이다. 이를 붙여서 선체를 구성하기 때문에 블록의 크기가 클수록 접합하는 공정이 줄어 효율적이다. 삼강엠앤티는 지난해 800톤의 골리앗 크레인을 투입, 기존 제품보다 큰 블록을 제조할 수 있게 돼 경쟁력이 올라갔다. 선박용 블록은 국내 메이저 조선사의 선박 수주잔액에 따라 실적이 영향을 받는다.
 

삼강엠앤티의 선박용 블록 주요 매출처는 삼성중공업과 대우조선해양이다. 삼강엠앤티는 2008년, 두 회사에 선박용 블록 납품에 관한 양해각서를 체결한 후 꾸준히 납품 중이다. 삼성중공업에는 연간 8만 톤, 대우조선해양에는 연간 6만 톤 내외의 선박용 블록을 공급한다는 내용이 골자다.

증권업계에서는 삼강엠앤티의 주력사업부가 현재 선박용 블록이지만, 해양 플랜트 모듈 사업으로 무게중심이 옮겨갈 것으로 예상했다. 지난 7월 KTB투자증권 이강록 연구원은 “삼강엠앤티는 후육강관 사업과 조선 블록 제작 경험을 바탕으로 해양 플랜트 모듈 사업에 진출했다”며 “현재 Technip, Saipem, SBM사 등으로부터 협력업체 승인을 받은 상태”라고 설명했다
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이 연구원은 이어 “향후 국내 대형 3사의 해양 플랜트 수주 물량 일부를 삼강엠앤티가 수행할 가능성이 높다”며 해양 플랜트 시장 성장과 함께 성장할 수 있을 것”이라고 분석했다.

KTB투자증권은 삼강엠앤티의 올해 매출액이 지난해보다 37% 늘어난 2646억원, 영업이익은 9% 증가한 235억원을 기록할 수 있을 것으로 예상했다.

▷주식MRI 분석 결과 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼강엠앤티의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 131위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

삼강엠앤티는 다방면에서 높은 점수를 획득했으나, 사업 독점력 부문만은 2점으로 낮다. 이는 지난 3년 평균 자기자본이익률(ROE)가 4.2%로 아이투자 기준치인 15%에 미달한 점 등이 반영된 결과다. 

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.