[즉시분석] S&TC 3%↑..업황 회복, PBR 0.7배

코스피지수가 1%의 하락함에도 S&TC의 주가는 상승하고 있어 눈길을 끈다. 24일 오후 2시 25분 현재 이 회사의 주가는 전일보다 3% 상승한 1만8550원에 거래 중이다.

하지만 올해 S&TC의 영업이익률은 2.1%로 올라오며 흑자전환에 성공했고, 2분기에는 4.7%까지 올라섰다. 올 상반기 1700억원 규모의 플랜트 기자재를 수주하며 올해 목표인 3000억원의 절반을 넘어섰다. 업황이 점차 회복되는 모습이다.

실적도 지난 해에 비해 개선됐다. S&TC는 올 2분기 흑자 전환에 성공했다. S&TC의 2분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 53% 늘어난 609억원이다. 영업이익과 순이익은 흑자 전환에 성공하며 각각 19억9000만원, 5억3000만원으로 집계됐다.

증권업계에서는 플랜트 업황이 회복되면서 S&TC의 실적이 점차 좋아질 것이라고 분석했다. 지난 16일 LIG투자증권 최광식 연구원은 "2분기 실적은 사우디에 판매하기로 한 에어쿨러의 운송비용 30억원이 일시 반영됐음에도 흑자 전환에 성공, 업황이 회복되고 있는 모습을 보여줬다"며 "3분기 실적은 이러한 일시적인 비용이 발생하지 않는다면 지난해 수주한 이익률이 높은 제품이 매출에 반영되면서 수익성이 개선될 것"이라고 밝혔다.

LIG투자증권은 S&TC의 올해 매출액이 지난해보다 25% 늘어난 2438억원, 영업이익은 흑자전환에 성공하며 162억원을 벌어들일 것으로 예상했다.

한편 최대주주인 S&T중공업도 S&TC의 주식을 매수하고 있다. 이 회사는 지난 13일과 14일 이 회사 주식을 17만주 추가 매수하며 지분율을 종전 43.35%에서 45.89%로 2.54%P 확대했다. 
 

S&TC의 주가수익배수(PER)는 12배, 주가순자산배수(PBR)는 0.7배, 자기자본이익률(ROE)은 5.9%다. 이 회사의 5년 평균 PER은 15배, PBR은 1.1배, ROE는 9%다. PER과 PBR은 낮을수록, ROE는 높을 수록 수익성이 높은 것으로 판단한다.

▷주식 MRI 분석 결과 상위 17%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 S&TC의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 301위(상위 17%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

S&TC의 수익 성장성은 2점이다. 3년 전에 비해 순이익은 감소했지만, 최근 실적이 개선되고 있는 점이 반영됐다. 이 회사의 사업 독점력은 2점으로 평가됐다. 최근 3년간 평균 자기자본이익률(ROE)이 5.2%로 기준치인 15%에 비해 낮은 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.