[현황]
- 삼성전자의 세계 TV시장 1등 (세계2위부터 4위까지 합친 것보다 더 많이 판매)
- 파인디앤씨와 파인테크닉스는 TV를 주력으로하는 LCD/LED 패널 부품사로서 물적분할한 회사
- 삼성전자를 따라서 국내는 구조조정하며 줄이고 유럽(슬로박공장)과 중국에 투자하여 성공 함
- 중국자회사 지분율은 파인테크닉스가 51% , 파인디앤씨가 49% 보유 중
- 파인디앤씨는 슬로박까지 진출
[구조조정 결과 : 삼성전자 따라서 중국/슬로박으로 생산거점 옮긴 결과]
- 지속 적자기업이 2012년 1분기부터 대폭 흑자로 돌아섬
- 1분기 순익 신장에 따른 EPS는 320원
- 만일 2분 실적이 1분기와 비슷하게 나온다면 일시적 현상이 아닌 추세적 해외진출 성공으로 봐야 함
- 더구나 계절적으로 TV 수요는 4분기 최대판매 , 3분기가 1,2분기보다 증가로 매년 진행되어 왔슴.
[저평가 증거]
- 백번 양보해서 평균 1분기 EPS인 320원만 나온다고 가정하면 2012년 년간 EPS는 320×4=1280원
- PER 역시 아주 보수적으로 8 정도로 잡으면(전자업종 10-20 수준) 적정가는 1280×8=10,240원
- 현재가 3,160원 (52주 최저가 = 2,575원 , 최고가 = 4,090원)
[결론]
- 장점 : 투자 리스크 없으며 저평가 확실 , 실적주이면서 동시에 성장주 임.
- 단점 : 일 거래량이 10만주 정도
[참고]
삼성디스플레이 사장님께서 최근 파인디앤씨를 방문하여 내년도 신상품 개발공조방안 미팅 실시했다고 함
프린트
이메일
블로그 담기
점수주기
(댓글 1개)
