[미리분석] 일지테크, 3일간 22% 상승...왜?

17일 개장을 앞두고 최근 3일 연속 상승한 일지테크의 주가흐름이 관심을 끈다. 이 회사는 전일 6.2% 상승한 3230원에 거래를 마쳤다. 최근 사흘간 상승률은 22%다.

일지테크는 크게 개선된 2분기 실적을 내놨다. 매출액은 415억원으로 전년 동기 대비 108% 증가했다고 지난 14일 반기보고서를 통해 밝혔다. 영업이익은 116억원으로 240% 늘었고 순이익은 91억원으로 255% 증가했다. 자동차 부품 매출의 증가와 기타 제품의 판매량 증가에 기인한다.

일지테크는 지난 1986년 설립돼 1992년 상장된 자동차 부품업체다. 금형제작을 주요사업으로 하고 있으며, 제작한 금형으로 부품을 제조하고 있다. 생산된 제품은 완성차 업체에 주문자 상표부착 생산(OEM) 방식으로 납품된다. 이 회사는 경쟁업체인 성우몰드, 화신테크 등과 함께 현대차의 1차 협력업체로 등록돼 있다. 올해 1분기 기준 매출비중은 자동차 부품이 39%, 부품을 찍어내는 틀인 금형이 11%, 기타 50%다. 기타 제품에는 제품 생산시 발생되는 부산물과 설비매출 등이 포함된다.

이 회사는 생산량 확대를 목적으로 지난해 중국법인을 설립했다. 중국 공장은 올해 상반기에 완공돼 현재 가동중이며, 공장 건설 자금은 주로 차입을 통해 마련했다. 이에 따라 지난 2009년 말 42%에 불과하던 부채비율은 점차 늘어나 최근 138%로 증가했다. 올해 1분기 말 기준 차입금은 289억원으로 차입금 비중은 21%다.



▷ 주식MRI 분석 결과 : 상위 11%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 일지테크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 194위(상위 11%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며, 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현금 창출력과 재무 안전성 점수는 낮은데 재무활동 현금흐름 (+), 잉여현금흐름 (-) 인 점과 부채비율이 138%로 100%를 넘고 이자보상배율이 4.8배로 5배 미만인 점 등이 반영됐다. 따라서 현금흐름과 부채비율을 분기마다 확인할 필요가 있는 기업이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.