[즉시분석] 코나아이 4%↑...실적 개선 원인은?

코나아이가 2분기 양호한 실적을 거둔 가운데 상승세다. 16일 오전 9시 55분 현재 코나아이는 4%(750원) 오른 1만9150원에 거래되고 있다.

지난 14일 장 마감 후 코나아이는 2분기 매출액이 354억원으로 전년 동기 대비 23% 증가했다고 반기보고서를 통해 공시했다. 같은 기간 영업이익은 63억1000만원으로 35% 늘었으며, 순이익은 42억1000만원으로 60% 증가했다.

매출액은 증권사의 예상치를 웃돌았으며, 영업이익은 유사한 수준이다. 최근 3개월간 증권사의 예상 매출액 평균치는 320억원, 영업이익은 64억원이다.



이날 우리투자증권은 “1분기와 마찬가지로 국내 IC카드 전환수요 증가에 따라 비씨카드 매출이 크게 증가 했다”며 “KT 롱텀에볼루션(LTE) 스마트폰 판매 증가로 근거리무선통신(NFC) 유심(USIM) 카드 매출도 덩달아 늘었다”고 밝혔다.

이어 “해외 통신카드 운영체제(OS) 개발이 완료돼 올 해외 통신사향 수출금액은 200억원에 이를 전망”이라며 “중국 5대 은행 IC카드 전환사업과 관련, 3개 은행으로부터 공급업체로 선정됐으며, 미국 은행에 샘플을 공급하고 있어 향후 해외 수출 증가가 기대된다”고 설명했다.

한편 코나아이는 스마트카드 관련 종합 솔루션을 제공하는 업체다. 스마트카드는 전자주민증, 전자여권, 금융 IC칩 등에 적용되며 금융 및 보안 시스템의 핵심으로 높은 진입 장벽이 존재한다. 코나아이는 IC칩의 운영체제를 독자 개발하는 등 원천기술을 보유하고 있으며, 국내 신용카드 점유율 60%로 1위를 기록하고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 17%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코나아이의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 289위(상위 17%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 현재 주가수익배수(PER)가 9.7배로 5년 평균인 8.2배보다 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.