동일벨트가 이틀 연속 상승세다. 13일 오전 9시 50분 현재 전일 대비 3.1% 오른 8000원에 거래되고 있다.
동일벨트는 산업용 종합고무 제조업체다. 주요 제품은 동력전달용 고무벨트(V벨트)와 자동차 부품용 기타고무제품(창고무)이다. 자동차 창고무는 각 자동차 부문을 열고 닫을 때 충격 흡수용으로 사용되며, 컨베이어벨트는 공장이나 공항 등에서 제품을 운반할 때 사용된다.
2분기 기준 제품별 매출비중은 종합고무부품(자동차용, 토건, 면진 등) 37%, 산업용고무(전동벨트, 컨베어벨트 등) 63%로 구성돼 있다. 산업용 고무산업은 경기변동에 영향을 받는다. 기계, 철강, 건설, 자동차 등 전방산업의 업황은 동일벨트의 실적을 가늠할 수 있는 지표다.
동일벨트는 올 2분기 전년 동기 대비 양호한 실적을 내놨다. 매출액은 875억원으로 7.4% 증가했으며, 영업이익은 3.4% 늘어난 88억원, 순이익은 5.8% 증가한 47억원을 기록했다.
컨베이어벨트 부문의 부진을 자동차용 창고무가 만회한 것으로 풀이된다. 2분기 컨베이어벨트 매출액은 236억원을 기록하며 전년 동기 대비 40%나 감소했다. 하지만 자동차용 창고무 매출액이 645억원을 기록하며 전년 동기 대비 52% 늘어났다. 올해 1분기만 해도 약 5:5의 비율을 구성하던 매출비중은 2분기 들어 7:3 수준으로 벌어졌다.
2분기 실적을 반영한 이 회사의 자기자본이익률(ROE)은 15%다. 이는 5년 평균치인 5%보다 3배 이상 높은 수준이다. 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)는 각각 5배와 0.8배다. PER은 5년 평균치(20)배보다 낮은 반면 PBR은 5년 평균치(0.7배)보다 소폭 높다.
ROE가 높을수록 기업의 수익성이 높은 것으로 판단하며, PER과 PBR은 낮을수록 주식이 저평가된 것으로 해석한다. 지표 산정 시 이용한 순이익은 자회사들의 이익을 더한 지배지분 연결순이익으로 연환산(최근 12개월 합산) 기준이다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 3%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 동일벨트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 52위(상위 3%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
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