[미리분석] 삼원테크, 2Q 실적 개선...부활하나?

강우람연구원 12.08/08 08:16 조회 1089 누적점수: 0

삼원테크는 지난 7일 큰 폭으로 개선된 2분기 잠정실적을 발표했다.

삼원테크가 밝힌 2분기 잠정 매출액은 전년 동기 대비 16% 늘어난 151억원이다. 영업이익은 89% 늘어난 28억5000만원, 순이익은 1727% 늘어난 15억1000만원을 기록했다고 공시했다.

그럼에도 이 회사의 주가는 전일 0.1% 하락한 3495원에 거래를 마치며 지지부진했다. 8일 개장을 앞둔 지금 삼원테크의 주가가 개선된 실적을 바탕으로 상승세로 돌아설 수 있을지 주목된다.

▷ 유압용 관이음세를 만드는 회사

삼원테크는 유압용 관이음쇠(피팅)를 만드는 회사로 1993년 설립됐다. 유압용 관이음새는 공작기계나 건설중장비에 탑재되는 유압실린더, 유압펌프 등 각종 유압장비의 배관을 이어주는 역할을 한다. 미국의 캐터필러, 일본의 히타치, 국내의 현대중공업과 두산중공업 등 대기업 70여곳이 주요 고객으로 매출처도 다양하다.

삼원테크의 수출비중은 90%로 매출의 대부분이 수출에서 발생한다. 따라서 원/달러 환율이 상승할수록 수혜를 입는 구조다.

유압용 관이음새는 대부분 건설중장비에 사용되기 때문에 국내·외 건설경기에 민감하다. 삼원테크는 사업보고서를 통해 올해 동남아·인도 및 아세안(ASEAN) 국가의 수출은 2011년에 이어 성장할 수 있을 것으로 전망했다.

▷ KIKO로 인해 '휘청'...다시 일어선다!

삼원테크는 2008년 키코(KIKO)로 인해 당시 자기자본의 30%에 가까운 205억원의 손실을 보고 큰 어려움을 겪었다. 설상가상으로 2009년에는 경기 악화로 영업마저 악화돼 매출액도 2008년의 1/3 수준으로 떨어지는 등 존폐의 위기에 몰렸었다.