웰크론강원이 하루 만에 반등하고 있다. 6일 오후 1시 50분 현재 전일 대비 3.8% 오른 7350원에 거래되고 있다.

웰크론강원은 산업용 보일러와 플랜트 설비를 만드는 기업이다. 수관식 보일러와 황회수설비 등을 석유화학 및 가스 플랜트에 공급한다. 이 회사의 주력제품은 황회수설비(SRU)로 이 부문에서 전체 매출의 73%가 발생한다.

황회수설비란 천연가스 채굴과 원유 정제 과정에서 발생하는 황화수소를 모으는 장비다. 황화수소는 부식성이 강해 환경오염의 주범이며, 설비 수명을 단축시킨다. 이에 따라 천연가스·원유 채굴 공정에서는 유해성분을 분해·반응시켜 황을 회수하는 과정이 반드시 필요하다. 

이 제품은 이란의 국영 가스 공사에 주로 납품되고 있다. 천연가스 개발에 사용되는 황회수설비는 마진율이 20%대로 높아 웰크론강원의 실적을 이끌고 있다. 그러나 미국 무인정찰기 격추와 이란의 핵개발로 인한 미국의 압박 등으로 지정학적 리스크가 높아지고 있는게 리스크다.

그럼에도 증권업계에선 중동지역을 중심으로 한 천연가스액화설비의 확대와 미국의 셰일 가스 개발로 인해 제품 수요가 꾸준할 것으로 내다보고 있다.

웰크론강원은 작년 11월 결산 법인에서 12월 결산법인으로 변경돼 전년 동기 실적과의 정확한 비교는 어렵다. 웰크론강원의 1분기 매출액은 320억원을 기록했다. 이는 작년 1분기(11월~2월) 매출액 72억원 대비 4배 이상 상승한 수치다. 1분기 영업이익 역시 54억원을 기록해 작년 1분기(11월~2월) 영업이익 2억원 대비 크게 상승했다.

웰크론강원은 대주주인 웰크론한텍과 함께 중동지역 담수화플랜트 사업에 나서고 있다. 산업용 보일러와 해수담수 설비를 함께 수주 후 완성인도(Turn-Key)하는 영업방식으로 진행하고 있다.

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 웰크론강원의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 302위(상위 17%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 낮아 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있는 기업이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.