[적중!] 태림포장, 승부주 소개후 +26%

아이투자가 '승부주'로 소개했던 태림포장이 상승세다. 2일 오후 2시 43분 현재 3.5% 오른 1760원에 거래되고 있다. 이는 지난 5월 9일 소개 후 25% 상승한 것이다. 

▷[승부주] 태림포장, 상속 진행중인 골판지 회사

태림포장은 7월 이후 한 달여간 약 24% 급등했다. 이 기간 주가 상승을 이끈 것은 157만여 주(지분 2.2%)를 순매수한 기관투자자다. 주식을 대량 매집했던 주체는 '한국투자밸류자산운용'이었던 것으로 추정된다. 한국밸류는 지난달 27일 공시를 통해 같은 달 25일 지분보유율이 5%를 초과했다고 밝혔다. 

한국밸류은 최근 고지(폐지)가격 하락세에 따른 골판지 업체들의 수익성 개선에 주목한 것으로 분석된다. 지난달 11일 HMC투자증권 강신우 연구원은 "최근 고지가격 하락세에 힘입어 동일제지의 2분기 영업이익은 100억원으로 지난해 동기보다 2.8배, 신대양제지의 2분기 영업이익은 130~150억원으로 8.5배 이상 늘 것"으로 전망했다. 또한, 7월 현재 고지가격은 KG당 175원으로 2분기 대비 추가 하락한 상태기 때문에 3분기 이익도 기대해볼 만하다고 덧붙였다. 한국밸류은 동일제지와 신대양제지도 각각 7.09%, 10.18% 보유 중이다.

태림포장은 골판지 상자를 만드는 회사다. 골판지 상자는 담을 물건의 특성에 맞도록 크기를 조절하고, 표면에 제품 정보를 인쇄하기 때문에 100% 주문생산방식으로 만든다. 태림포장은 일반적인 사각박스 뿐만 아니라 박스 강도가 높은 팔각 박스, 뚜껑이 있는 이지오픈 박스 등 특수박스도 만든다. 국내 시장점유율 12%를 차지하고 있다.

태림포장은 자회사로 동일제지 지분의 33%를 보유하고 있다. 동일제지는 골판지 원지인 표면지와 골심지를 만든다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 22%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 태림포장의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 380위(상위 22%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다. 다만 현금 창출력 점수가 2점으로 낮다. 이는 1분기 연환산(최근 4분기 합산) 영업활동 현금흐름이 순이익보다 작고, 재무활동 현금흐름에서 플러스, 잉여현금흐름에서 마이너스를 기록한 점이 반영된 결과다.  밸류에이션 점수도 2점으로 낮다. 이는 전일 종가 기준 1분기 연환산 주가수익배수(PER)가 5.8배로 5년 평균 6배에 근접한 점 등이 반영된 결과다.   주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.