[즉시분석] 삼목에스폼 2%↑...주식MRI 상위 22%

삼목에스폼이 연이틀 상승세다. 30일 오후 2시 35분 현재 전일대비 2.5% 상승한 4860원에 거래되고 있다.

삼목에스폼은 지난 4월 삼목정공에서 사병을 변경한 회사로 건축용 거푸집을 생산한다. 이 회사는 최근 대선 관련 테마주로 꼽히며 주가가 급변동했다. 올해 말 대선을 앞두고 주요 후보들이 경기부양을 위한 대규모 건축 공약을 내세우게 된다면, 향후 삼목정공의 건축용 거푸집 수요가 증가한다는 것이 이유다. 

지난 6월 18일 3565원이던 주가는 보름여만인 7월 9일 장중 6450원까지 급등했다. 상승률은 80%다. 최근 주가는 하락해 4800원대로 내려왔다.



삼목정공은 지난 1985년 설립돼 1996년 코스닥에 상장됐다. 주요제품은 건축용 거푸집인 알루미늄폼, 갱폼 등이다. 거푸집은 건축물을 지을때 콘크리트를 원하는 모양으로 생성하기 위해 부어넣는 틀이다. 이 틀은 조립과 분해가 용이하고 견고성을 갖춰야 하는데 기존에는 나무 합판을 주로 사용해 왔으나 최근 친환경적인 알루미늄소재 등으로 변화하고 있다.

전방산업인 건설업황과 밀접한 실적관련성을 보이며, 특히 주택 건설사업과 관련성이 높아 정부의 부동산 시장 활성화 정책에 수혜를 받는다. 이 회사는 알루미늄 거푸집 분야에서 국내 시장 점유율 1위를 기록하고 있다. 1분기 기준 매출비중은 알루미늄폼 65%, 갱폼 29% 특수폼 3%다. 갱폼은 주로 대형아파트 건설에 사용되는 일체형 대형 거푸집이다.



올해 1분기 매출액은 357억원으로 전년 동기 대비 11% 늘었다. 반면 판관비의 증가로 영업이익은 21억원을 기록 11% 감소했다. 순이익은 16억원으로 10% 증가했는데 지난해 3억6992억원이 반영된 금융비용이 5039만원으로 줄어든것에 기인한다.
이를 반영한 연환산(최근 4분기 합산) 주가수익배수(PER)는 14.5배, 주가순자산배수(PBR)는 0.5배다. 자기자본이익률(ROE)은 3.4%다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 22%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼목에스폼의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 378위(상위 22%)를 차지했다.

재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 낮아 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있는 기업이다.

수익 성장성 점수는 5점만점에 2점으로 다소 낮았다. 최근 5년간 연평균 순이익 성장률이 (-)인 점 등이 반영됐다. 사업 독점력도 낮은 점수를 받았는데 최근 5년간 평균 ROE가 6.6%를 기록했고 이익잉여금이 당좌자산으로 쌓이지 않은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다