[즉시분석] 크레듀, 2분기 실적공개..주가는?

크레듀가 보합세다. 25일 오후 2시 35분 현재 주가는 전일보다 0.1% 오른 3만4050원을 기록중이다.

이날 크레듀는 2분기 잠정실적을 공시했다. 매출액은 193억원으로 전년 동기 대비 27% 늘었다. 영업이익은 12억원으로 13% 증가했으며, 순이익은 14억원으로 8% 감소했다. 외국어사업 및 모바일 러닝 사업의 성장에 따라 매출이 크게 늘었다고 밝혔다. 순이익이 줄어든 이유는 따로 밝히지 않았다.

증권가에서는 사업 호조로 매출액과 영업이익이 증가했다는 점을 들어 크레듀의 순이익 감소는 일시적인 비용이 반영된 것으로 판단한다.

크레듀는 삼성그룹 교육업체다. 지난 2000년 삼성 인력개발원에서 분사해 설립됐으며, 지난 2006년 코스닥에 상장됐다. 현재 삼성SDS가 49.8%의 지분을 보유한 최대주주로 특수관계인을 포함한 지분율은 60.8%다.

이 회사는 HR서비스 사업, 외국어 평가 및 교육 사업을 주력으로 하고 있다. HR서비스 사업부문에서는 온라인강의 서비스, 금융자격과정 등을 서비스 하고 있으며, 기업과 공공기관을 대상으로 교육도 제공한다. 외국어 평가 및 교육사업부에서는 오픽(OPIc)으로 알려진 영어말하기 시험을 시행하고 있다. 시험을 대비한 교육과정도 진행한다. 매출비중은 각각 56%, 35%다.

올해 1분기 매출액은 152억원으로 전년 동기 대비 26% 늘었다. 영업이익은 1억원으로 2% 증가했고 순이익은 5억원으로 59% 늘어났다. 이를 반영한 현재 주가수익배수(PER)는 35배, 주가순자산배수(PBR)는 2.2배다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 22%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 크레듀의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 382위(상위 22%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
 
반면 현금 창출력 점수는 2점으로 다소 낮다. 장부상 이익인 순이익보다 실제 창출되는 현금인 영업활동 현금흐름이 작은 점 등이 반영됐다.

사업 독점력 점수도 2점을 받았다. 최근 5년간 연평균 주당순이익(EPS)성장률이 (-), 최근 5년 평균 자기자본이익률(ROE)이 9% 인 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.