[즉시분석] 삼강엠앤티, 4일째↑···ROE 22%, PBR 2.2배

삼강엠앤티가 4일 연속 상승세다. 23일 오전 10시 56분 현재 삼강엠앤티는 1.8%(120원) 오른 6680원에 거래되고 있다. 지난 18일부터 현재까지 삼강엠앤티는 8% 올랐다.

삼강엠앤티는 조선용 블록과 후육강관을 만드는 업체다. 조선용 블록은 선체를 구성하는 철판이고, 후육강관은 석유시추용 해양플랜트 파이프와 송유관으로 사용되는 제품이다. 지난해 매출비중은 선박용 블록이 64%, 후육강관 36%다.

삼강엠앤티의 주력 고객사는 삼성중공업으로 조선용 블록 부문 매출의 약 80%를 차지한다. 증권업계에 따르면 삼성중공업은 지난해 150억 달러를 수주한데 이어, 올 상반기 60억 달러를 추가로 수주했다. 고객사의 수주 증가로 삼강엠앤티의 제품 수요도 함께 증가할 것으로 예상된다.

글로벌 자원개발 붐으로 후육강관 수요도 늘어날 것으로 보인다. 경기 둔화 우려로 국제 유가는 한때 70달러 선까지 하락했지만, 현재 90달러를 회복한 상태다. 증권가는 국제 유가가 80달러 선을 유지한다면, 자원개발 수요는 꾸준히 늘어날 것으로 보고 있다. 최근 자원개발용 특수선박 발주와 미국과 캐나다에서 시행되는 쉐일가스 개발은 후육강관 수요를 견인하고 있다.

올해 1분기 매출액은 539억원으로 전년 동기 대비 33% 늘었다. 영업이익은 29억3000만원으로 32% 증가했으며, 순이익은 7억원으로 6억원 늘었다. 해양플랜트용 파이프 수요와 조선용 블록 납품 증가로 매출과 이익이 큰 폭으로 증가했다. 해양구조용 파이프 매출은 88억2500만원으로 15배, 조선용 블록은 343억원으로 44% 늘었다.

▷ ROE 20%, PBR 2.2배

아이투자에서 개발한 ROE & PBR 매트릭스 차트에 따르면 삼강엠앤티는 상장된 코스닥 철강 업종 중에서 ROE가 높고 PBR은 낮은 종목으로 분류됐다. 삼강엠앤티는 차트의 4사분면인 오른쪽 하단에 위치해 있다. 이 영역은 상장된 코스닥 철강 업종 중에서 자기자본비율(ROE)이 높고 주가순자산배수(PBR)가 낮은 기업이 포함된다. 삼강엠앤티의 1분기 연환산(최근 4분기 합산) ROE는 20%, 현재 PBR은 2.2배다.