[즉시분석] 금강철강 2%↑···MRI점수 상위 12%

금강철강이 상승세다. 18일 오전 10시 50분 현재 금강철강은 2.4%(60원) 오른 2560원에 거래되고 있다.

금강철강은 포스코의 냉연코일 유통업체다. 포스코에서 생산한 냉연코일을 공급받아 용도에 맞게 가공·판매한다. 포스코의 냉연코일 유통업체는 총 18곳이 있으며, 그 중 금강철강의 점유율은 2011년 말 6.2%다. 금강철강은 서울·경기지역에서 6개 회사와 경쟁하고 있다.

제품별 매출액 비중은 냉연강판과 산세코일이 각각 28%다. 이들은 열연을 상온에서 재처리한 고급 제품으로 자동차, 전기전자 부품, 각종 건자재 등에 쓰인다.

이 회사의 1분기 매출액은 680억원으로 전년 동기와 유사한 수준이다. 반면 매출 원가율 상승으로 영업이익은 26% 감소한 33억원, 순이익은 21% 줄어든 28억원을 기록했다.

금강철강은 시가총액이 순운전자본 밑에서 거래되는 종목이다. 현재 시가총액은 480억원, 올해 3월 말 순운전자본은 638억원이다. 순운전자본은 유동자산에서 유동부채를 뺀 금액이다.

워렌 버핏의 스승인 벤저민 그레이엄 콜럼비아대 교수는 순운전자본을 기업의 적정 가치로 계산했다. 시가총액이 순운전자본 밑에서 거래되고 있는 종목을 좋은 투자대상으로 삼았다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 12%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 금강철강의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 207위(상위 12%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현금 창출력이 낮은 것은 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 매출액 대비 잉여현금흐름이 0.6%로 낮은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.