[핫스톡] 한샘 2%↑…동양종금證 "목표가 하향"

2분기 영업이익이 부진할 것으로 전망되는 가운데 한샘이 상승세다. 16일 오후 2시 23분 현재 2.7% 오른 1만6700원에 거래되고 있다.

이날 한화증권 정홍식 연구원은 "2분기 한샘의 매출액은 1817억원으로 지난해 동기보다 7.4% 늘지만, 영업이익은 112억원으로 20% 줄어들 것으로 전망했다. 부엌가구 대리점과 인테리어키친(IK)유통 부문의 성장으로 매출액이 늘지만, ▲ IK유통 사업부의 약 50명의 인력 확충에 따른 인건비 증가▲ 외형확대 전략에 따른 수익성 하락으로 영업이익이 줄어들 것으로 분석했다.

정 연구원은 투자의견 매수를 유지했지만, 목표주가는 종전 3만원에서 2만2000원으로 약 27% 내렸다. 경기둔화에 의한 인테리어 사업부문 실적 악화로 순이익을 줄어들 것으로 예상하기 때문이다.

다만 IK 부문의 매출액이 20분기에도 20% 수준의 고성장을 이어갈 것으로 예상하며, 이는 장기적 실적 개선에 긍정적인 요인으로 판단했다. 

한편 한샘은 부엌가구 및 인테리어가구 제조·유통업체다. 한샘의 부엌가구 사업은 부엌가구 전반에 걸친 설계, 건설 프로젝트, 현장 납품, 부엌관련 자재를 판매하는 것으로 전체 매출의 39%를 차지한다. 현재 국내 브랜드 부엌가구 시장에서 1위를 기록하고 있다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 3%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한샘의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 52위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만, 밸류에이션 점수가 2점으로 낮은 편이다. 현재 PER(주가수익배수)이 10.2배로 5년 평균과 거의 같기 때문이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.