엘디티가 급등세다. 10일 오전 10시 49분 현재 전일 대비 12% 오른 5020원에 거래되고 있다.

엘디티는 디스플레이 구동 IC(집적회로)를 개발·생산하는 업체다. 디스플레이용 구동 IC는 화면에 문자나 영상 이미지를 표시하기 위해 구동신호 및 데이터를 전기신호로 바꿔 패널에 제공하는 역할을 한다. 엘디티는 디스플레이 팹리스(설계전문) 업체로 OLED 관련 부품이 매출의 90% 이상을 차지하고 있다. 

 

엘디티는 생산하는 OLED 구동 IC는 크게 수동형 유기발광 다이오드(PMOLED)용과 능동형 유기발광 다이오드(AMOLED)용으로 나뉜다. PMOLED용 IC는 2010년 기준 약 25%의 세계시장 점유율을 유지하고 있으며, 세계 선두업체 대부분에 납품하고 있다. 

그런데 최근 엘디티의 주력 품목이 PMOLED용 IC에서 AMOLED용 IC로 바뀌기 시작했다. 스마트 기기 시장의 확대로 판매 AMOLED용 부품 수요도 덩달아 증가했기 때문이다. 엘디티는 지난해 4월부터 삼성전자의 스마트폰 갤럭시 S2를 시작으로 후속작 등에도 구동칩을 납품하고 있다. 향후에는 중국, 일본, 대만시장을 집중적으로 개척해 신규거래선을 다수 확보한다는 계획이다.

신규 AMOLED 스마트폰 효과에 힙입어 지난해 개선된 실적을 보인 엘디티는 올 1분기에도 양호한 실적을 내놨다. 매출액은 83억원으로 전년 동기 대비 2배 이상 증가했고, 영업이익은 2.4배 늘어난 4억2000만원, 순이익은 2.1배 증가한 3억8500만원을 기록했다.

1분기 실적을 반영한 이 회사의 연환산(최근 12개월 합산) 기준 자기자본이익률(ROE)은 15%다. 2009년과 2010년 4% 대에 머물던 것에 비하면 3배 이상 개선됐다. 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)는 각각 8.5배, 1.3배다. PBR의 경우 5년 평균치(1.4배)보다 소폭 낮다. ROE가 높을수록 기업의 수익성이 높다고 보며 PER과 PBR은 낮을수록 주식이 저평가됐다고 판단한다.

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 엘디티의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 54위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.