[즉시분석] 동국실업 7%↑…자회사 가치 매력적

자동차 부품업체 동국실업이 급등세다.

 

오후 1시 10분 현재 전일 대비 5.6% 오른 2425원에 거래되고 있다.

 

동국실업은 자동차 플라스틱 내장재 부품회사다. 현대차, 기아차, 현대모비스의 1차 협력회사로 플라스틱 사출부품을 공급한다. 현대·기아차의 프라이드, 모닝, K5, K7, YF소나타 등 주력 차종에 부품을 공급한다.

 

동국실업은 자회사로 동양철관, 엠비성산, 염성동국기차배건유한공사(이하 염성동국)를 보유하고 있다. 동양철관(지분 20.1% 보유)과 엠비성산(지분 14.4% 보유)은 상장사로 각각 강관, 자동차 전기 부품을 만든다. 현재 시가총액 기준 두 기업의 지분 가치는 423억원으로 동국실업 시가총액의 65%에 달한다. 100% 지분을 보유한 중국 자회사인 염성동국은 2008년 설립 후 성장을 지속하고 있다. 지난해 순이익 27억원을 기록해 동국실업 지분법 이익 증가에 기여했다.

올해 1분기 국내 완성차업체 수출 물량이 전년 동기 대비 21% 증가한 85만대를 기록해 자동차 부품기업들의 실적이 좋아졌다. 해외수출 증가로 동국실업의 1분기 매출액은 686억원으로 전년 동기 대비 31% 증가했다. 매출 호조로 1분기 영업이익은 전년 동기 16억원 대비 318% 증가한 51억원을 기록했다.

1분기 연환산 기준(최근 4분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 2.9배로 최근 4년 평균 4.6배보다 낮다. 주가순자산배수(PBR)는 0.5배로 4년 평균 0.4배보다 높다. 자기자본이익률(ROE)은 18.6%로 4년 평균 10.4%보다 높다. 투자지표 계산시 연결 지배지분 순이익을 사용했다. 동국실업은 자회사 이익 비중이 커 자회사 이익을 반영한 연결 지배지분 순이익을 사용해야 과거지표와 같은 기준으로 비교할 수 있다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 1%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 동국실업의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 22위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.