[즉시분석] 화성 2%↑…PER 5.5배

아이투자가 승부주로 소개했던 화성이 상승세다.

26일 오전 11시 17분 현재 2.4% 오른 4만190원에 거래되고 있다. 지난 4일 승부주로 소개된 후 약 10% 상승했다.

화성의 지난 4분기 매출액은 141억원으로 지난해 동기보다 21% 줄었다. 이에 따라 영업이익은 10억원으로 10%, 순이익은 7억원으로 50% 줄었다. 전방산업인 플랜트 업계의 중동 수주 감소로 실적이 감소했다. 화성은 3월 결산 법인으로 1월 초 ~ 3월 말이 4분기에 해당한다. 

1분기 연환산 기준(최근 4분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 5.5배로 5년 평균인 5.9배보다 낮다. 주가순자산배수(PBR)는 0.8배로 5년 평균과 거의 같다. 자기자본이익률(ROE)도 14.7%로 5년 평균 14.4%와 거의 같다.

화성은 산업용 밸브 제조업체다. 밸브는 파이프를 잇는 부품으로 배관과 플랜트 공사에 사용되는 주요 산업자재다. 밸브의 주요 원자재는 구리로 구리 가격에 따라 원가율이 달라진다. 화성은 국내 LPG용기용 밸브 시장의 30%, 나사식볼밸브시장의 31%를 점유하고 있으며, 고가 플랜지형볼밸브 시장의 70%를 점유하고 있다.

화성은 저가 배관용 밸브에서 고가 플랜지형 밸브로 제품 비중을 높이고 있다. 플랜지형 밸브는 정유, 화학 플랜트에 사용돼 마진율이 높다. 플랜지식 밸브의 매출비중은 2년 전 10%대에서 29%로 상승해 화성의 실적 성장세를 이끌고 있다. 

◆ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 9%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 화성의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 149위(상위 9%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.