[즉시분석] 코나아이 1%↑…"중국 사업 순항"

[아이투자 김구민] 코나아이가 강세다. 8일 오후 2시 26분 현재 전일 대비 1.5% 오른 1만6900원을 기록중이다.

이날 우리투자증권은 보고서에서 "코나아이가 중국 5대 은행 스마트카드 전환사업과 관련 3개 은행으로부터 현지 파트너사와 함께 공급업체로 지정됐다"며 "중국내 IC칩 제조사와 협력해 제품을 개발하고 인증 받았다는 점에서 중국시장에서 성장을 기대한다"고 밝혔다.

또한 올해 하반기에 브라질과 미국에 해외법인을 신설할 계획으로 2014년부터 스마트카드 전환 예정인 미국 시장에서도 점유율 확대를 전망했다. 이 증권사 유진호 연구원은 코나아이의 올해 매출액을 1500억원, 순이익을 250억원으로 예상했다. 각각 지난해 대비 25%, 62% 증가한 수치다.

코나아이는 스마트카드를 생산하며, IC칩 운영체제도 자체적으로 개발하고 있다. 이 회사의 주요 제품은 스마트카드 완제품과 운영체제가 탑재된 칩(COB)이며, 매출비중은 각각 65%, 30%다. 스마트카드는 기존 마그네틱 카드가 발전된 형태로 카드에 IC칩이 부착돼 보안성과 데이터 저장성이 개선된 제품이다. IC칩 만을 따로 판매하는 COB상품은 타 스마트카드 제조업체에서 구매해 교통카드나 휴대폰에 들어가는 유심카드(USIM)을 제작하는데 사용된다.

최근 마그네틱 카드가 스마트 카드로 전환되고 있으며, 신규 통신서비스인 LTE서비스 확대에 따라 스마트 카드의 수요는 증가하는 추세다. 이에 코나아이의 실적도 개선되고 있다. 올해 1분기 매출액은 289억원으로 전년 동기 대비 46% 성장했다. 영업이익은 77% 늘어난 51억원, 순이익은 134% 급증한 47억원을 기록했다.


◆ 주식MRI 점수, 상장사 상위 18%

 

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코나아이의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 317위(상위 18%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수는 낮다. 현재 주가수익배수(PER)가 8.6배로 최근 5년 평균 8.4배 대비 소폭 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.