[즉시분석] 성안 7%↑··· 3일 연속 상승

[아이투자 강우람] 성안이 강세다.

30일 오전 10시 30분 성안은 전일보다 7.8% 오른 1035원에 거래되고 있다. 3일(거래일) 연속 상승세다.

성안은 의류, 커튼, 침대커버 등 직물제품을 만드는 업체다. ‘STARTEX’와 ‘SOFSIL’이라는 자체상표와 주문자상표부착방식(OEM)으로 제품을 생산한다. 자체상표와 OEM 비율은 7:3 정도다. 성안의 제품은 폴리에스터를 원료로 하기 때문에 국제 유가 변동에 따라 원재료 가격에 영향을 미친다.

성안은 해외시장에 주력하는 업체로 올해 1분기 수출비중은 96%다. 성안은 외화부채가 없어 원/달러 환율이 오르면 외환관련이익이 발생한다. 원/달러 환율이 5% 상승하면, 2억7000만원의 영업외이익이 발생한다.

성안의 1분기 매출액은 주력제품들의 매출이 늘어나면서 전년 동기 대비 21% 늘어난 51억원이다. 같은 기간 영업이익과 순이익은 각각 8%, 4% 늘어난 16억6000만원, 11억8000만원을 기록했다. 매출액 증가율에 비해 이익률이 낮은 것은 판관비의 증가 때문이다. 올 1분기 30억원을 지출함으로써 지난해 26억원 지출에 비해 15% 증가했다. 

성안은 화섬원사를 만드는 성안합섬의 지분 62.5%를 보유하고 있다. 성안합섬은 경상북도 구미에 본사와 공장을 두고 있으며 화섬원사 시장에서 코오롱, 휴비스, 웅진 등 국내 10개 업체와 경쟁을 하고 있다. 성압합섬의 지난해 매출액은 2243억원, 영업이익은 164억원, 순이익은 37억6000만원이다. 매출액과 순이익은 모회사인 성안보다 3배가량 큰 규모다.

화섬원사는 의류, 인테리어, 산업용, 의료용 등 사용처가 다양하다. 또한, 폴리에스터를 원료로 제조하기 때문에 국제 유가 시세에 민감하다.

◆주식MRI 분석 결과 상위 13%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 성안의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 224위(상위 13%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 낮아 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있는 기업이다.

사업 독점력 부문에서의 낮은 평가는 최근 3년간 주당 순이익 성장률이 (-)를 기록한 점과 최근 5년 평균 자기자본이익률(ROE)이 -5.1%로 부진했던 점들이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.