[즉시분석] 이오테크닉스 5%↑, 실적 개선 기대감?'

[아이투자 형재혁] 외국인 투자자와 기관투자자가 순매수를 지속하고 있는 이오테크닉스가 상승세다.

29일 오전 10시 15분 현재 5.6% 오른 3만4750원에 거래되고 있다. 외인은 지난 17일부터 하루를 제외하고 모두 순매수 중이고, 기관은 17일부터 매일 순매수 중이다.

지난 22일 한화증권은 이오테크닉스의 올해 매출액은 1705억원으로 전년보다 15%, 영업이익은 205억원으로 50%, 순이익은 196억원으로 32% 늘어날 것으로 전망했다. 2분기 이후 반도체 산업의 가동률 회복으로 반도체 마킹이 늘고, 스마트기기 수요확대에 따라 반도체 Grooving 장비 매출이 확대되고 있기 때문이다. 게다가, PCB 업체들의 호황으로 PCB 드릴러 공급량 확대와 고객 다변화도 예상되기 때문이다. 

이오테크닉스의 올해 1분기 매출은 353억원으로 지난해 동기보다 9% 늘었다. 영업이익은 23억5400만원으로 22% 줄었고, 순이익은 24억8400만원으로 18% 늘었다. 매출 증가에도 매출원가 상승으로 영업이익이 감소했다. 하지만 금융수익이 대폭 증가해 당기순이익은 늘었다.

이에 앞서 지난해는 전년대비 큰 폭으로 감소한 실적을 기록했다. 매출액은 1477억원으로 28%, 영업이익은 136억원으로 69%, 순이익은 148억원으로 57% 줄었다. 2009년 하반기부터 이어진 전방산업 투자에 따라 사상 최대 실적을 기록했던 전년과 달리, 반도체와 디스플레이 경기 부진으로 수주가 급감해 매출과 이익이 큰 폭으로 줄었다.

현재 주가수익배수(PER)는 24.5배로 5년 평균인 32.9배보다 낮다. 주가순자산배수(PBR)는 2.4배로 5년 평균인 1.8배보다 높다. 자기자본이익률(ROE)은 10%로 5년 평균과 거의 같다.

이오테크닉스는 레이저 마커, 레이저 응용기기를 주력으로 하는 IT장비 업체다. 레이저 마커는 제조공정을 마친 반도체, 비반도체에 제품명, 모델명 등을 레이저로 표시하는 장비이다. 레이저 응용기기는 레이저를 응용해서 인쇄회로기판(PCB)에 구멍을 뚫거나, 반도체 웨이퍼를 자르는 등 IT 부품소재를 가공하는 기기를 말한다. 지난 1분기 기준 매출 비중은 레이저 마커 73%, 레이저 응용기기 20%, 기타 7%다.

1분기 사업보고서에 따르면, 이오테크닉스는 국내 레이저 마커 시장의 95%, 해외 시장의 50%를 점유하고 있는 것으로 추정된다. 주력 사업에서의 높은 시장 점유율에 더해 성장을 지속하기 위해서 이오테크닉스는 레이저커팅 관련 장비, 태양전지 관련 장비를 지속 개발하고 있다.

◆ 주식 MRI 분석결과, 상장사 상위 35%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이오테크닉스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점으로 전체 상장기업 중 606위(상위 35%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 현금 창출력 점수가 1점으로 낮다. 이는 실제로 사내에 유입되는 영업활동 현금흐름이 장부상 수치인 순이익에 비해 작고 재무활동 현금흐름과 잉여현금흐름에서 모두 (-)를 기록한 점 등이 반영된 결과다.

또한, 밸류에이션 점수도 0점으로 낮다. 이는 5년 평균 PER과 현재 PER이 모두 20배를 넘어가고, 현재 PBR이 5년 평균보다 높은 점 등이 반영된 결과다.  

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.