[즉시분석] 코스맥스 2%↑…사상 최고가

[아이투자 김구민] 코스맥스가 연이틀 상승하며 사상 최고가를 기록하고 있다. 23일 오전 9시 36분 현재 코스맥스는 전일 대비 2% 오른 2만2550원에 거래되고 있다. 이는 2006년 상장 이후 최고가다.

코스맥스는 화장품 연구개발 생산(ODM) 전문 업체다. 단순 주문자상표 부착 생산(OEM)업체와는 달리 자체적 제품 개발력을 갖췄다. 고객사인 화장품 업체들의 취향에 맞는 제품을 제안하고 이를 통해 납품하고 있다. 현재 아모레퍼시픽, LG생활건강, 에이블씨엔씨 등 국내 130개 업체에 제품을 공급중이며, 해외 업체인 로레알 등으로 수출도 하고 있다. 수출비중은 10%다.

이 회사는 지난 2004년 중국에 진출해 현지법인인 코스맥스 차이나를 자회사로 두고 있다. 코스맥스 차이나는 중국 현지 기업과 해외 다국적 화장품 업체 그리고 우리나라에서 진출한 화장품 업체 등 80여곳의 납품처를 확보하고 영업 중이다.

자체적 연구개발 능력과 글로벌 기준의 생산 및 품질 관리 시스템을 확보한 것이 코스맥스의 경쟁력이다. 이같은 경쟁력을 바탕으로 지난 2004년 이후 꾸준한 매출 성장을 보이고 있다.

최근 5년간 연평균 이익성장률은 24.5%다. 주당순이익(EPS)은 2004년 157원에서 지난해 479원으로 7년간 3배 성장했다.

지난해 연결기준 매출액은 전년 대비 19% 늘어난 2440억원이다. 영업이익은 32% 증가한 168억원, 순이익은 13% 늘어난 114억원으로 집계됐다. 회사측은 KT&G, CJ올리브영 등의 신규 고객사 확보와, 자동화 설비 확충의 결과라고 밝혔다.

올해 1분기에도 실적 호조를 이어갔다. 지난 10일 발표된 1분기 잠정 매출액은 726억원으로 전년 동기 대비 26% 증가했다. 영업이익은 47% 늘어난 69억원, 순이익은 29% 증가한 51억원을 기록했다. 코스맥스는 오는 30일까지 1분기 확정실적을 발표한다.

자회사 이익을 반영한 코스맥스의 22일 현재 주가수익배수(PER)는 26배다. 5년 평균PER 21배보다 약 20% 높다.