14일 오전 9시 46분 현재 6.7% 오른 6800원에 거래되고 있다.
지난 3일 한국투자증권은 삼영이엔씨가 올해도 양호한 실적 성장세를 이어갈 것으로 분석했다. 매출액은 500억원으로 지난해보다 13%, 영업이익은 120억원으로 27%, 순이익은 100억원으로 25% 늘어날 것으로 전망했다. 이익률이 높은 3D 선박네비게이션, 익수자 조난위치발신장비, 어망전자부이 등의 매출이 늘어날 것으로 기대되기 때문이다. 이에 앞서, 지난달 30일 한양증권은 올해 매출액은 506억원으로 지난해보다 15%, 영업이익은 119억원으로 26%, 순이익은 102억원으로 27% 늘어날 것으로 전망했다.
삼영이엔씨의 지난해 매출은 440억원으로 전년보다 7% 늘어났다. 영업이익은 93억5000만원으로 7% 줄었고, 순이익은 80억3000만원으로 3% 늘었다. 조난통신 장비, 해군통신장비 수요 증가에도 지급수수료 등 일회성 비용 증가로 영업이익이 감소했다. 하지만 금융비용 등 영업외비용 감소로 순이익은 증가했다.
현재 주가수익배수(PER)는 7.3배로 최근 5년 평균인 9.4배보다 낮게 거래되고 있다. 주가순자산배수(PBR)도 1배로 5년 평균인 1.3배보다 낮게 거래되고 있다. 자기자본이익률(ROE)은 14.7%로 5년 평균인 15.6%보다 약 1%P 낮다.
삼영이엔씨는 해상통신 장비를 만드는 회사다. 해상통신 장비는 어선, 레저보트, 상선, 군함 등 주요 선박의 안전운항을 위한 장비다. 각국 선박의 안전을 위해 엄격한 국제적 규제와 표준이 적용된다.
2008년 글로벌 금융위기 이후 선박업 경기가 침체돼 선박전자장비 역시 수요가 감소했다. 그러나 레저보트 등 해양레저산업의 성장과 선박안전설비 의무탑재 규제가 강화돼 꾸준히 매출이 발생하고 있다. 삼영이엔씨는 해외수입에 의존하던 해상통신 장비를 국산화해 국내 시장점유율 1위를 달리고 있다.
삼영이엔씨의 매출비중은 선박통신 장비가 34%, 항해 장비가 32%, 방산 장비가 17%를 차지한다. 삼영이엔씨는 선박 시장 중 중소형 어선과 국내 군함 매출에 치중해왔다. 그러나 세계 선박통신 장비 시장에서 상선이 차지하는 비중이 60%로 제일 높고 레저보트 비중이 27%다. 삼영이엔씨가 주력하는 어선시장은 13%에 불과하다. 삼영이엔씨는 더 넓은 시장을 확보하기 위해 레저보트 전자장비 시장에 진출했다. 해상용 내비게이션, 위성TV 수신안테나 등 레저보트 대상의 신규제품을 출시하고 있다.
정부는 2019년까지 전국에 마리나 요트 항만 43곳을 개발해 해양 레저스포츠를 육성할 계획이다. 삼영이엔씨도 마리나 항만 계류시설 사업에 진출해 미래 성장동력을 확보하려 하고 있다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상위 8%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼영이엔씨의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 139
위(상위 8%)를 차지했다.
다만, 현금창출력 점수가 2점으로 낮다. 이는 사내로 실제로 유입되는 영업활동현금흐름이 장부상 수치인 당기순이익보다 적고, 잉여현금흐름이 적은 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
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