10일 오후 2시 48분 13.4% 오른 4820원에 거래되고 있다.
잠정 실적 공시에 따르면, KG모빌리언스는 최대 분기 실적을 기록했다. 매출은 213억원으로 전년 동기보다 5% 늘었다. 영업이익은 61억원으로 55%, 순이익은 45억원으로 58% 각각 늘었다.
이에 앞서 지난해도 사상 최대 실적을 기록했다. 매출액은 823억원으로 전년보다 9% 늘었고, 영업이익은 129억원으로 28%, 순이익은 90억원으로 7% 늘었다. 이와 같은 가파른 성장세는 디지털콘텐츠 시장 확대에 따라 휴대폰 결제 수요가 꾸준히 증가한 결과로 풀이된다.
실적 개선에 따라 수익성도 크게 개선됐다. 지난해 실적 기준 자기자본이익률(ROE)은 11%로 5년 평균인 8%보다 3%P 높다. 적자를 기록한 2008년은 계산에서 제외했다.
현재 주가순자산배수(PBR)는 1배로 5년 평균인 1.3배보다 낮게 거래되고 있다.
KG모빌리언스는 휴대폰 결제 서비스 전문회사다. 가맹 계약을 맺은 온라인 게임사, 쇼핑몰 등에서 휴대폰을 이용해 결제가 이뤄질 때 구매자의 결재 정보를 이동통신사에 보내 결제를 완료한다. 이 과정에서 얻는 결제수수료가 수익원이다.
국내 휴대폰 결제 시장 점유율은 KG모빌리언스 52%, 다날 40%, 인포허브가 6.6%로 사실상 상위 2개사가 시장을 과점하고 있다.
휴대폰 결제 시장 규모는 2002년도 2600억원에서 연평균 30%씩 늘어나 2010년 2조1515억원으로 확대됐다. 이는 온라인게임, 음악, 영화와 같은 디지털콘텐츠 시장이 2003년부터 연평균 10% 이상의 성장을 지속했기 때문이다.
휴대폰 결제는 국민 대부분이 보유한 휴대폰을 이용한다는 편리성, 온라인상의 사용자 인증과 문자메시지로 일회성 비밀번호를 확인하는 2중 보안체제가 장점이다. 특히 신용카드를 발급받을 수 없는 젊은 층의 소비자들에게 휴대폰 결제는 매우 유용한 수단이다.
한편, 최근 KG모빌리언스는 '엠틱'이라는 휴대폰용 어플리케이션을 개발해 오프라인 결제 사업에 진출했다. 현재는 편의점에서만 사용가능한데, 앞으로 커피전문점, 패스트푸드점 등으로 서비스를 확대할 계획이다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상위 3%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 모빌리언스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 56위(상위 3%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만, 현금 창출력이 2점이다. 이는 실제 사내로 유입되는 영업활동현금흐름이 장부상 수치인 순이익에 비해 적고, 잉여현금흐름에서 (-)를 기록한 점등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
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