[즉시분석] 바이오랜드 2%↑, 5년 연평균 EPS성장률 18%..PER 12.7배

[아이투자 형재혁] 주식 시장이 약세인 가운데 바이오랜드가 이틀째 양호한 흐름을 보이고 있다.

7일 오후 2시 6분 현재 2.2% 오른 1만1600원에 거래되고 있다.

지난해 바이오랜드 매출액은 679억원으로 전년보다 9% 늘었다. 영업이익은 147억원으로 1% 줄었고, 순이익(연결 지배지분)은 137억원으로 7% 늘었다. 올해 1분기 실적은 아직 발표되지 않았다.

매출 증가에도 원가 상승으로 영업이익은 감소했다. 하지만 지분법 손실 감소, 금융이익 증가 등 영업외이익 증가로 순이익은 7% 늘었다.

현재 주가수익배수(PER)는 12.7배로 5년 평균인 17배보다 낮게 거래되고 있다. 5년 연평균 주당순이익(순이익/주식수)성장률은 18%였다.

주가순자산배수(PBR)도 1.9배로 5년 평균인 2.4배보다 낮게 거래되고 있다. 자기자본이익률(ROE)은 14.7%로 5년 평균과 거의 같다.

바이오랜드는 화장품, 건강 기능성 식품, 의약품 원료를 만드는 회사다. 지난해 매출 비중은 화장품 원료 57%, 건강 기능성 식품원료 30%, 의약품 원료 6%, 의료기기 7%다.

국내 화장품 원료 생산업체는 250여 개에 달한다. 이 가운데 바이오랜드는 국내 기능성 화장품 원료 시장의 50%를 점유하고 있다. 특히 국내 1위 화장품 생산업체인 아모레퍼시픽에 생산 원료의 절반을 공급하고 있다. 신성장동력인 건강식품 부문은 헛개나무 추출물과 홍삼 농축액 등의 원료를 생산하고 있다.

한편, 바이오랜드는 SK 계열의 석유화학 회사 SKC가 지분 9.7%를 보유하고 있다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 13%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 바이오랜드의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 230위(상위 13%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만, 현금 창출력 점수가 2점으로 낮은 편이다. 이는 재무활동현금흐름에서 (+), 잉여현금흐름에서 (-)를 기록한 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.