SBS콘텐츠 목표가 2만원 → 1만5000원 하향 -SK證

[아이투자 김구민] SK증권은 지난 4일 SBS콘텐츠허브에 대해 목표가를 기존 2만원에서 1만5000원으로 하향했다. 다만 적자 사업부를 축소해 올해 실적은 개선될 것으로 예상하며 투자의견은 매수를 유지했다. SBS콘텐츠허브는 이날 1만원으로 마감했다.

목표가 하향의 이유는 SBS콘텐츠허브가 영화, 게임투자에 따른 손실확대로 1분기 영업적자 59억원을 반영한 것이다.

SK증권은 SBS콘텐츠허브가 2월 대표이사 변경후 적자 사업부를 축소하는등 구조개편을 하고있어 2분기 실적은 호전될 것으로 봤다. 2분기 영업이익은 전년 대비 58% 증가한 98억원으로 예상했다. 추가로 SBS의 시청률 개선과 컨텐츠의 해외매출로 매출 증가가 반영될 것이라며 이같은 실적예상을 뒷받침 했다.

다만 SBS에 지급하는 지급수수료 및 콘텐츠 사용료의 상승가능성은 부담 요인으로 언급했다.

SBS콘텐츠허브에 매수의견을 제시한 5개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 4일 기준 1만8120원이다.

[투자포인트]
-구조개편으로 2분기 실적개선 기대