[즉시분석] 태원물산 상한가, PBR 0.8배

형재혁연구원 12.04/30 09:31 조회 1283 누적점수: 0

[아이투자 형재혁] 태원물산이 급등세다.

30일 오전 9시 29분 현재 상한가인 3265원에 거래되고 있다. 전일 5% 오른 데 이어 이틀 연속 강세다.

태원물산의 지난해 매출은 420억원으로 전년보다 19% 늘었다. 영업이익은 10억2000만원으로 88%, 순이익은 22억9000만원으로 141% 늘었다. 영업 호조로 매출이 증가한 가운데 유휴자산 매각에 따른 매각차익 12억이 발생해 순이익 증가 폭이 컸다. 자산매각에 의한 일시적 이익을 제외하면 순이익 증가율은 15%다.

현재 주가순자산배수는 0.8배로 3년 평균인 0.5배보다 높게 거래되고 있다. 지난해 자기자본이익률(ROE)은 7.9%로 3년 평균인 4.1%보다 약 4%P 상승했다.

태원물산은 자동차 엔진 부품인 워터펌프와 시멘트용 석고를 만드는 회사다. 지난해 매출 비중은 자동차부품 85%, 석고사업 15%다.

국내에는 천연석고 자원이 없다. 대신 인산비료 제조 공정에서 화학석고를 얻을 수 있다. 태원물산은 이를 정제해 시멘트용 석고를 만든다. 건설업계의 침체로 시멘트 업계가 고전하고 있어 매출에서 비중이 감소하고 있다.

태원물산의 자동차부품 공장에서는 엔진용 부품인 워터펌프와 기어시프트를 만든다. 대부분 한국GM에 납품한다. 국내 자동차 생산, 수출이 증가해 자동차 부품회사들의 매출과 수익이 상승했다. 국제 유가 상승으로 한국GM의 마티즈 크리에이티브 등 고연비 소형차의 매출이 증가했다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 2%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 태원물산의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 33위(상위 2%)를 차지했다.

재무 안전성은 높고 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만, 중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속한다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.