[즉시분석] 화신테크 3%↑, PBR 0.6배

형재혁연구원 12.04/24 10:48 조회 1236 누적점수: 0

[아이투자 형재혁] 코스닥 지수가 내림세인 가운데 화신테크가 강세다.

24일 오전 10시 39분 현재 3.6% 오른 2110원에 거래되고 있다.

화신테크의 지난해 매출액은 293억원으로 전년보다 11% 늘었다. 영업이익은 8억으로 10% 줄었고, 순이익은 27억원으로 18% 늘었다. 매출원가가 상승해 영업이익이 감소했지만, 지분법이익 증가로 순이익이 늘었다. 화신테크가 40% 지분을 보유 중인 새화신은 지난해 61억2000만원의 순이익을 거뒀다. 새화신은 자동차 자체 부품 제조업체다.

현재 주가수익배수(PER)는 8.7배로 최근 3년 평균인 6.8배보다 낮다. 주가순자산배수(PBR)는 0.6배로 3년 평균인 0.5배보다 높다. 자기자본이익률(ROE)는 6.9%로 3년 평균인 7.3%보다 0.4%P 하락했다.

화신테크는 자동차 차체, 샤시판넬을 찍어내는 프레스 금형을 만드는 업체다. 프레스 금형은 형틀 위에 철판을 대고 강한 압력으로 눌러(Press) 제품을 찍어내는 것으로 주로 자동차 외장재를 생산하는 데 쓰인다. 금형 수요는 자동차의 신규 모델 출시, 기존 모델의 변경·업그레이드, 설비투자 증가시 늘어난다.

화신테크는 늘어나는 자동차용 금형 수요에 대응하기 위해 지난해 12월 시설투자를 결정했다. 투자금액은 59억9000만원으로 2010년 자기자본 대비 11.7%에 해당하는 규모다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 14%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 화신테크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 236위(상위 14%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만, 현금창출력 점수는 낮은 평가를 받았다. 이는 순이익에 비해 영업활동현금흐름이 적고, 재무활동현금흐름에서 (+), 잉여현금흐름에서 (-)를 기록한 점 등이 종합 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.