[즉시분석] MDS테크 6%↑···현대차 ECU 시장 진출

[아이투자 강우람] 현대차그룹의 전자제어시스템 (ECU)개발이 본격적으로 이루어질 경우 수혜를 입을 것이라는 전망에 MDS테크가 강세다. MDS테크는 오후 1시 34분 6% 상승한 1만3250원에 거래되고 있다. 이틀 연속 상승세다.

현대차그룹은 자동차 전자제어 전문기업 '현대 오트론'을 공식 설립한다. 현대차그룹은 올해 1월부터 추진해온 '현대 오트론'의 사명 등기를 완료하고, 차량용 전자제어 부품 및 반도체설계 분야를 한층 강화한다고 밝혔다.

MDS테크의 지난해 매출액은 전년비 1% 줄어든 610억원, 영업이익은 7% 줄어든 80억원, 순이익은 6% 증가한 88억원이다. 그러나 지난해 4분기엔 큰 폭의 실적 개선이 이뤄졌다. 전기 대비 영업이익은 195% 증가한 33억원, 순이익은 220% 증가한 45억원을 기록했다. 이는 자동차 소프트웨어 시장이 성장한 덕분이라고 회사측은 설명했다.

MDS테크는 임베디드 소프트웨어 분야 1위 업체다. 임베디드 소프트웨어는 특정 제품이나 솔루션에서 주어진 작업을 수행할 수 있도록 추가로 탑재하는 소프트웨어를 말한다.

MDS테크는 과거 과거 모바일 분야에 의존했다. 그러나 매출처 다변화를 위해 노력하면서 자동차 및 정보기기 시장 개척에 성공, 과거 50%가 넘던 모바일 매출비중이 2010년 20% 이하로 하락했다. MDS테크는 향후 IT·융합 확산에 따라 자동차, 국방·항공·산업용 기기 영역에서의 고객이 증가할 것으로 예상하고 있다. MDS테크의의 매출은 모두 임베디드 관련 서비스에서 발생하며 해외 수출 실적은 아직 없다.

◆ 주식 MRI 분석 결과 상위 10%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 MDS테크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 168위(상위 10%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 부문에서 낮은 평가를 받은 것은 MDS테크의 현재 주가수익배수(PER)이 5년 평균 PER보다 높은 가격에 거래되고 있는 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.